Что такое дивиденды?

Дивиденды — это выплата части прибыли компании их акционерам. Целью распределения доходов или дивидендов среди инвесторов является привлечение новых инвесторов. Дивиденды можно считать наградой для людей, которые осмеливаются инвестировать в долгосрочные инвестиции, удерживая свои акции. Эта статья расскажет вам все о том, как дивиденды влияют на ваши инвестиции.

Что такое дивиденды?

Публичные компании могут принять решение о выпуске части своей прибыли для своих акционеров. Объявление о дивидендах часто приводит к пропорциональному повышению цен на акции, в то время как фактические выплаты дивидендов приводят к снижению цен на акции.

В этой статье мы предоставим вам более подробную информацию о том, как дивиденды влияют на ваши инвестиции. Не стесняйтесь использовать приведенный ниже обзор для непосредственного перехода к соответствующей главе:

Что бы вы хотели знать о дивидендах?

Это полное руководство расскажет вам все, что вам нужно знать о дивидендах! Не стесняйтесь использовать приведенный ниже список, чтобы напрямую перейти к теме, о которой вы хотите узнать больше.

• Выплата дивидендов: как компании выплачивают дивиденды?
• Типы дивидендов: какие бывают дивиденды?
• Зачем выплачивать дивиденды: зачем компании выплачивают дивиденды?
• Когда выплачивать дивиденды: когда компании выплачивают дивиденды?
• Высокие дивиденды: какие компании выплачивают высокие дивиденды?
• Дивидендные инвестиции: разумно ли инвестировать только в дивиденды?
• Определение соотношения выплат дивидендов: где найти коэффициент выплаты дивидендов компании?
• Промежуточный дивиденд: что такое промежуточный дивиденд?
• Реинвестиции: разумно ли реинвестировать в дивиденды?
• Расчет дивидендной прибыли: какой будет ваша прибыль?
• Дивидендные фонды: как фонды выплачивают дивиденды?
• Правила и положения о дивидендах: каких правил и положений компания должна придерживаться при выплате дивидендов?

Как работает распределение дивидендов?

Выплата дивидендов всегда осуществляется в соответствии с одним и тем же пошаговым процессом: объявление, дата экс-дивидендов, дата записи и дата выплаты. Давайте подробнее рассмотрим каждый из этих шагов.

Объявление

Когда компания решает выпустить дивиденды, все начинается с объявления. Объявление — это момент, когда компания объявляет размер дивидендов и дату, когда они будут выплачены; дата платежа. Акции вырастут в цене на величину объявленных дивидендов. Когда акция продается по цене $10 и выплачивается дивиденд в размере $1, цена акции также увеличивается на $1.

Дата экс-дивидендов

Следующая важная дата — это так называемая экс-дивидендная дата. Дата экс-дивидендов — это момент, когда определяется, кто имеет право на получение дивидендов. Все люди, владеющие акциями компании до экс-дивидендной даты, получат дивиденды. Вы не имеете права на получение дивидендов, если покупаете акции в дату экс-дивидендов или после нее.

В экс-дивидендную дату акции упадут в цене на величину дивидендов. Стоимость акций снижается логично: никакой дополнительной выплаты прибыли вы не получите. Когда, например, цена акции составляет $10, а дивиденд — $1, цена акции упадет до $9.

Дата записи

Дата регистрации — это дата, когда компания определяет, кто имеет право на получение дивидендов. Акции постоянно меняют владельцев и являются продуктом свободной торговли. Следовательно, компании необходимо определить, кто имеет право на получение части прибыли. Дата регистрации обычно наступает через один рабочий день после даты экс-дивидендов.

Хотели бы вы иметь право на получение дивидендов? В этом случае вы должны купить акцию как минимум за два дня до даты регистрации.

Дата платежа

Дата выплаты — это дата, когда дивидендные чеки зачисляются инвесторам, имеющим право на получение дивидендов. Когда вы купили акцию в день выплаты дивидендов или даже позже, вы не имеете права на получение дивидендов. До фактического платежа (= дата платежа) может пройти месяц.

Может быть интересно внимательно следить за курсом акций на дату платежа. Цена акций может упасть в день выплаты, когда инвесторы опасаются, что компания действительно не может упустить деньги.

Дивиденды в размере $3 были выплачены по акциям HeadFirst Source G. В экс-дивидендную дату (24 декабря) акции упали в цене на $3.

Какие виды дивидендов существуют?

Компании могут выплачивать дивиденды наличными (денежные дивиденды) или акциями (дивиденды по акциям). Давайте подробнее рассмотрим определение денежного дивиденда и дивиденда по акциям.

Что такое денежный дивиденд?

Денежные дивиденды — безусловно, самый распространенный вид дивидендов. Компания будет выплачивать часть прибыли наличными. Давайте посмотрим на пример.

Представьте, что у вас есть 1000 акций, стоимость которых составляет $10 за акцию, и, следовательно, общая стоимость акций составляет $10,000. Если процент дивидендов равен 5%, вам будут выплачены дивиденды в размере $500 США.

Что такое дивиденды по акциям?

Иногда компания может распределять прибыль путем выпуска акций. Этот вариант выплаты также известен как дивиденды по акциям. Давайте посмотрим на пример.

Представьте, что у вас есть 1000 акций, стоимость которых составляет $10 за акцию, и, следовательно, общая стоимость акций составляет $10,000. Если процент дивидендов равен 5%, вам будут выплачены дивиденды в размере $500. Учитывая цену акции в $10, вы получаете 50 дополнительных акций.

Почему компании выплачивают дивиденды?

У компаний могут быть разные причины для выплаты дивидендов. Ниже мы обсудим некоторые из причин, по которым компании могут принять решение о распределении части своей прибыли путем выплаты дивидендов.

Награда за уверенность

Акционеры являются совладельцами компании. В качестве вознаграждения инвесторам, которые решили вложить часть своих денег в компанию, чтобы стать совладельцем, компания может принять решение о распределении части своей прибыли путем выплаты дивидендов. Таким образом они награждают своих лояльных акционеров за их доверие к компании.

Отсутствие интересных альтернатив

Компания может получать больше прибыли в будущем, инвестируя свои доходы в новые проекты. Когда компания не планирует запускать новые проекты, она может по своему усмотрению распределять часть своей прибыли между акционерами.

Предотвращение страха

Когда компания впоследствии выплачивает дивиденды, отмена или уменьшение суммы дивидендов может вызвать страх. Когда размер дивидендов уменьшается, инвесторы могут внезапно начать массовую продажу акций, что приведет к падению курса акций. Прекрасный пример — дивиденды Shell. Shell сократила дивиденды впервые после Второй мировой войны во время коронавирусного кризиса 2020 года.

Тем не менее уменьшение или полное исключение дивидендов автоматически не является плохим предзнаменованием. Компания также может начать новый интересный проект или инвестиции, которые могут принести еще большую прибыль в будущем. Поэтому крайне важно тщательно исследовать первопричину уменьшения дивидендов.

Предотвращение продаж

Для многих компаний частая выплата дивидендов очень важна. Дивиденды привлекают инвесторов, зачастую даже долгосрочных. Когда дивиденды не выплачиваются, инвесторы могут решить продать свои акции, что приведет к снижению их стоимости.

Когда компании выплачивают дивиденды?

Компания может использовать разные стратегии при выплате дивидендов. Ниже мы обсудим, как руководство компании может определить размер дивидендов:

Нет фиксированной политики

Если у компании нет фиксированной дивидендной политики, руководство может определять, когда выплачивать дивиденды и стоит ли это делать. Эта стратегия означает меньшую уверенность для акционера. Поэтому акции с переменной дивидендной политикой могут колебаться больше по сравнению с акциями с фиксированной дивидендной политикой.

Фиксированный процент дивидендов от прибыли

Некоторые компании выплачивают фиксированный процент своей прибыли в виде дивидендов. Такой подход дает акционерам больше свободы. С другой стороны, всегда существует риск, что компания выплатит больше дивидендов, чем необходимо. Этот процент также может быть низким для акционера.

Фиксированный или растущий дивиденд

При выборе фиксированной дивидендной политики дивиденды не увеличиваются, и акционеры будут получать одинаковую выплату месяц за месяцем и год за годом. Рост дивидендов означает периодическое увеличение дивидендов. Очевидным риском является тот факт, что никогда не бывает 100% уверенности в том, что компания сможет оправдать ожидания акционеров. Когда компания решает выплачивать меньше дивидендов, цена акций может резко упасть.

Будьте осторожны с выплатой дивидендов

Но не стоит фокусироваться только на дивидендах. Когда компании выплачивают дивиденды, это может отрицательно сказаться на положении компании. Проведите исследование, например, используя, коэффициент выплат, чтобы определить, способна ли компания выплачивать дивиденды.

Кроме того, важно учитывать, как компания выплачивает дивиденды. Иногда компании выпускают новые акции, которые затем используются для выплаты дивидендов. Каким-то образом это снизит стоимость акций вашей компании, а также может снизить вашу будущую рентабельность инвестиций.

Выплата дивидендов также может ограничить рост компании. У компании меньше денег для инвестирования в будущем, и поэтому она рискует стать менее конкурентоспособной.

Альтернативой выплате дивидендов является покупка акций. Некоторые компании используют свою прибыль для выкупа собственных акций, котирующихся на бирже. Это приведет к сокращению акций и, по логике, также к увеличению прибыли на акцию для акционера. Акционеру предоставляется более выгодное положение.

Какие компании выплачивают высокие дивиденды?

Размер дивидендов отличается от компании к компании. Зрелые компании (существуют длительное время) и которые получают большую предсказуемую прибыль, с большей вероятностью будут выплачивать прибыль. Примерами таких компаний являются:

• Нефтегазовые компании
• Банки и финансовые учреждения
• Фармацевтические компании
• Коммунальные предприятия

Новые стартапы и компании, которые переживают сильный рост, часто не приносят дивидендов или приносят небольшие дивиденды. Эти компании часто несут большие расходы или даже убытки. Подумайте о таких компаниях, как Uber и Google. Компании этого типа предпочитают вкладывать свои деньги в новые проекты и разработки, чтобы в будущем создать большую ценность для своих акционеров.

У акционера есть два способа получить прибыль от акций: за счет дивидендов и за счет повышения цены акций. Когда компания разумно реинвестирует свою прибыль, это может принести пользу прибыльности и общему росту компании. Тем не менее, в этом случае важно, чтобы доход от новых инвестиций был выше, чем доход, полученный от простого выкупа собственных акций.

Коммунальные предприятия часто выплачивают высокие дивиденды

Всегда ли компания выплачивает дивиденды?

Есть компании, которые никогда не будут выплачивать дивиденды. Некоторые крупные компании не видят необходимости выплачивать дивиденды, поскольку стоимость их акций из года в год только увеличивается. Подумайте о таких компаниях, как Apple и Google. Поэтому инвестирование в акции, которые не дают дивидендов, все еще может оказаться прибыльным. Резкий рост цен на акции также резко увеличит вашу прибыль от инвестиций!

Даже компании, которые регулярно выплачивают дивиденды, могут решить один раз пропустить их. Могут быть разные причины для пропуска дивиденда или части дивиденда; подумайте о новых инвестициях или, например, о приобретении. В конечном итоге это может привести к еще более высокой отдаче от инвестиций.

Поскольку вы акционер, сумма дивидендов, которую вы получаете, также зависит от типа акций: привилегированные акции или обыкновенные акции могут иметь разный процент дивидендов.

Дивидендные инвестиции

Если у вас есть акции, то дивиденд является еще одной альтернативой для получения прибыли. Даже когда цена акций падает, положительный возврат инвестиций в акции может быть получен за счет получения дивидендов. Дивиденды, особенно при инвестировании в акции в долгосрочной перспективе (на несколько лет), помогут вам добиться положительной отдачи от инвестиций.

Инвестирование в дивиденды часто является довольно стабильным и менее рискованным видом инвестиций. Дивидендные вложения считаются относительно безопасным убежищем, поскольку многие компании, выплачивающие дивиденды, имеют стабильную основу и опыт. Когда вы фокусируетесь на дивидендах, цена акций не имеет большого значения. Прекрасным примером стабильной акции, которая годами приносит дивиденды, являются акции Shell. Инвестируя в акции с фиксированной выплатой дивидендов, вы можете получить стабильный доход от акций.

Как узнать, что компания выплачивает дивиденды?

Обычно компании четко объявляют дату и время выплаты дивидендов. На основании этих данных онлайн-брокеры могут предоставить четкие обзоры, содержащие все даты выплаты дивидендов. Кроме того, есть удобные онлайн-календари, в которых отображаются все даты выплаты дивидендов. Прекрасным примером является календарь дивидендов на сайте thestreet.com.

В календаре дивидендов указано, когда будут выплачены дивиденды.

Что такое промежуточный дивиденд?

Большинство компаний выплачивают дивиденды один раз в год. Однако есть компании, которые также выплачивают промежуточную прибыль. Это часть окончательного дивиденда, который предстоит определить на весь финансовый год. Затем в конце финансового года определяется, сколько дивидендов еще предстоит выплатить. Компании могут решить выплачивать дивиденды ежеквартально или раз в два года.

С промежуточным дивидендом за период можно ознакомиться на веб-сайте Shell

Почему реинвестировать в дивиденды — хорошая идея

Многие инвесторы используют дивиденды как дополнительный доход: например, они используют их для бронирования заслуженного отпуска. Тем не менее, реинвестирование ваших дивидендов может привести к гораздо лучшим инвестиционным результатам в долгосрочной перспективе. Все это связано с чудесным механизмом экспоненциального роста. Единственный и неповторимый Эйнштейн назвал сложные проценты восьмым чудом света.

Если вы продолжите реинвестировать дивиденды, вы получите проценты и на реинвестированную сумму. Это то, что мы также называем процентами по процентам или сложными процентами. В долгосрочной перспективе сложные проценты могут принести большую прибыль. Давайте рассмотрим пример ниже, в котором мы инвестируем $10 000 в год со средней процентной ставкой 8%.

• За 10 лет инвестирования мы вложили $100.000, и у нас есть $156.000 (X1,5).
• За 30 лет инвестирования мы вложили $300.000 и получили $1.233.458 (X4).
• За 50 лет инвестирования мы вложили $500.000 и получили $6.196.717 (X12).

Как вы рассчитываете дивидендную доходность?

Рассчитать дивидендную отдачу от инвестиций на акцию довольно просто. Вы просто берёте общую рыночную капитализацию (общую стоимость выпущенных акций) и делите ее на общий дивиденд.

Другой способ рассчитать дивидендную доходность — разделить дивиденд на акцию на цену за акцию. Например, когда акция стоит $10, а доходность инвестиций составляет $1, вы получаете дивидендную доходность в размере одного процента.

Другие формулы дивидендов

Тем не менее, дивидендная доходность — это только часть истории. Также следует учитывать коэффициент выплаты дивидендов. Коэффициент выплаты дивидендов рассчитывается путем деления дивидендной доходности на прибыль. Таким образом вы можете определить, какую часть прибыли компания выплачивает в виде дивидендов.

Вы также можете попытаться выяснить, какая часть свободного денежного потока выплачивается в качестве дивидендов. Свободный денежный поток — это денежные средства, которые компания генерирует и может впоследствии потратить. Коэффициент рассчитывается путем деления выплаченных дивидендов на свободный денежный поток.

Эти формулы могут помочь вам определить надежность выплаты дивидендов. Когда компании идут на серьезный риск, чтобы удовлетворить своих акционеров, это может отрицательно сказаться на результатах компании в долгосрочной перспективе.

Влияние дивидендов на ваше мышление

Дивиденды могут серьезно повлиять на образ мышления каждого инвестора. Это придаст моральный импульс. Когда кто-то постоянно получает дивиденды, это может повысить его доверие к компании. Более того, дивиденды — отличная защита от инфляции.

Тем не менее, вы должны принять во внимание, что высокие выплаты дивидендов ставят под угрозу будущий рост дивидендов. Высокие дивидендные выплаты приводят к сокращению доступных денег для инвестиций и, как следствие, к меньшему росту, расширению и инновациям компании.

Как фонды выплачивают дивиденды?

Инвестиционные фонды также могут выплачивать дивиденды. Когда вы инвестируете в фонд или ETF, вы становитесь участником фонда. Будучи участником, вы становитесь владельцем части инвестиций фонда. Фонд инвестирует деньги всех участников, например, в корзины акций и облигаций.

Некоторые фонды затем распределяют процентные платежи по облигациям и дивиденды по акциям тем людям, которые участвуют в фонде. Затем эта сумма выплачивается в виде дивидендов. Другие фонды могут выбрать автоматическое реинвестирование дивидендов. Поэтому крайне важно внимательно прочитать общие условия фонда, чтобы избежать неожиданностей в будущем.

Каковы правила и положения относительно дивидендов?

Компании должны придерживаться определенных правил и положений, когда они решают выплачивать дивиденды. Цель дивидендов — распределить прибыль. Таким образом, разрешается распределять дивиденды только из прибыли или резервов прибыли. Компании не разрешается выплачивать дивиденды из своих обязательных юридических резервов или из собственного капитала.

При определенных обстоятельствах компании разрешается занимать деньги для выплаты дивидендов. Этот процесс возможен, когда у компании достаточно резервов, но недостаточно денежных средств. Однако имейте в виду: компания должна будет оплатить расходы по финансированию, которые могут негативно сказаться на прибыльности компании.

Акционеры имеют решающее право определять размер дивидендов. Таким образом, на собрании акционеров акционеры могут голосовать за политику дивидендов.

Каковы последствия приобретения?

Есть некоторые особые ситуации, в которых дивиденды могут играть важную роль. Например, компания может решить продать часть компании. В этом случае компания получит цену приобретения. Эта сумма затем выплачивается акционерам в качестве дивидендов. В зависимости от того, что было согласовано, акционеры получат свои дивиденды в виде денежных дивидендов или дивидендов по акциям.

Дивидендная история

Дивиденды — это голландское изобретение. Первые биржи были созданы в Нидерландах; они были созданы в 1602 году вместе с учреждением VOC (Голландская Ост-Индская компания). VOC требовались огромные деньги, чтобы инвестировать в свои дорогостоящие экспедиции по всему миру. Поэтому они пообещали своим инвесторам: инвесторы получили акции взамен, и им обещали распределение прибыли по этим акциям. Они оплатили более 18% стоимости акций. Они следовали этой «дивидендной» политике до 1800 года. В те дни вы бы достигли замечательных результатов, инвестируя в акции VOC!

Что такое фундаментальный анализ?

Фундаментальный анализ — это аналитический метод, который фокусируется на внутренней или реальной стоимости акции. Согласно теории фундаментального анализа, цена акции в долгосрочной перспективе всегда будет приближаться к этому значению. Фундаментальный анализ учитывает выручку, прибыль, маржу прибыли и другие фактические данные для прогнозирования курса ваших акций. Как можно использовать фундаментальный анализ для достижения лучших результатов инвестирования?

Что такое фундаментальный анализ?

Фундаментальный анализ — это метод, с помощью которого вы можете определить, стоит ли вам покупать определенную акцию. Цель фундаментального анализа — определить, недооценена или переоценена акция. Внутренняя или реальная рыночная справедливая стоимость акций определяется исходя из перспектив компании. Напротив, технический анализ игнорирует финансовую отчетность, но основан на текущих изменениях цен на акции.

Что бы вы хотели знать о фундаментальном анализе?

• На практике: как использовать фундаментальный анализ?
• Видения: в чем важность других мнений?
• Отчеты: какую информацию компаний можно использовать?
• Индикаторы: какие индикаторы вы можете использовать?
• Внутренняя стоимость: какова стоимость акции?
• Преимущества и недостатки фундаментального анализа

Как можно применить фундаментальный анализ?

Фундаментальный анализ может выполняться на разных уровнях. Перед покупкой акций рекомендуется взглянуть на разные уровни.

Самый широкий уровень, на котором нужно сосредоточиться, — это экономика в целом. Применяя этот уровень анализа, вы смотрите на экономику всей страны. Экономическая ситуация в стране имеет большое влияние на колебания цен на акции. Когда экономика страны преуспевает, спрос на различные продукты и услуги будет расти. Впоследствии предприятия смогут увеличить свою прибыльность, что приведет к росту цен на акции.

Другой уровень внимания — конкретный сектор или ниша. На этом уровне вы сосредотачиваетесь на секторе, в котором работает компания. Некоторые отрасли имеют лучшие перспективы и более прибыльны, чем другие отрасли. Например, розничные магазины постоянно теряют клиентов в пользу интернет-магазинов. Такие события могут иметь положительное или отрицательное влияние на курс акций компаний, действующих в этом секторе.

Применяя фундаментальный анализ, вы большую часть времени фокусируете свои усилия на конкретных акциях. В оставшейся части статьи мы объясним, как определить, преуспевает ли компания с фундаментальной точки зрения.

Основа: есть ли у компании конкурентное преимущество?

Основа фундаментального анализа — определить, есть ли у компании конкурентное преимущество. Компания работает лучше, чем ее конкурент? Чтобы определить, так ли это, вам нужно будет проанализировать деятельность компании и сравнить ее результаты с результатами компаний, работающих в том же секторе.

Узнайте, есть ли у компании уникальное преимущество по сравнению с другими компаниями. Если у компании есть сильное конкурентное преимущество, высока вероятность положительной ценовой динамики акций в будущем.

Качественный и количественный анализ

Фундаментальный анализ можно разделить на качественный и количественный. Количественный анализ сосредотачивается исключительно на числах. Применяя этот тип анализа, вы можете, например, исследовать показатели прибыли и оборота.

Качественный анализ фокусируется на менее материальных вещах. Подумайте о качестве руководства или планах компании.

Изучите мнения всех заинтересованных сторон

Когда вы проводите фундаментальный анализ, разумно также изучить ожидания других сторон. Например, вы можете сосредоточиться на ожиданиях компании в отношении будущего роста. Компании регулярно публикуют информацию о своей прибыли и ожидаемой прибыли.

Другие профессиональные инвесторы

Вы также можете ознакомиться с анализами профессиональных инвесторов. Особенно, когда у этого профессионального инвестора есть большая группа лояльных последователей, их мнение может побудить акции двигаться в определенном направлении. Более того, профессиональные инвесторы часто досконально знают определенные акции. Всегда есть вероятность, что они увидели или обнаружили что-то, что вы упустили во время анализа. Две пары глаз лучше, чем одна. Используйте их анализ, чтобы уточнить свои прогнозы. Но будьте осторожны … даже лучшие делают ошибки!

Эксперты регулярно публикуют свои отзывы и мнения об акциях. Источник: stockchase.com

Общее настроение

Наконец, это может помочь понять общее настроение. Чтобы получить представление об общем настроении, вы можете просматривать новостные сайты и форумы. Общее настроение сильно влияет на колебания цен на акции. Паника среди инвесторов может вызвать резкое падение курса акций. Когда происходит обвал цен на акции, важно определить, является ли это следствием плохой работы компании. Когда компания по-прежнему преуспевает и имеет хорошие перспективы, времена паники могут быть идеальным моментом для покупки новых акций.

Различные небольшие обновления новостей могут вызвать бурную реакцию в мире фондовой торговли. Когда генеральный директор компании, например, отсутствует неделю из-за болезни, это может отрицательно сказаться на цене этой акции. Часто бывает, что слухи (которые позже становятся фальшивыми новостями) оказывают сильное влияние на цены акций. Примером слуха, который может сильно повлиять на цену акции, является слух о потенциальном поглощении.

Какие отчеты публикует компания?

Компании, акции которых котируются на бирже, должны периодически предоставлять свои финансовые данные. На основании этих финансовых данных вы можете определить здоровье и стабильность компании. Вы можете использовать баланс, отчет о прибылях и убытках и отчет о движении денежных средств.

Баланс

Бухгалтерский баланс — это отчет, в котором указаны активы и долги компании на определенный момент. Слева вы можете просмотреть активы, наличные деньги и инвентарь компании.

В правой части баланса вы можете найти обязательства и собственный капитал. Собственный капитал показывает сумму денег, вложенную акционерами. Вы также можете определить размер долгов компании и выяснить, отложила ли компания часть прибыли.

Баланс может дать вам интересную информацию о финансовом состоянии компании. Вы можете, например, определить, много ли у компании долгов. Однако баланс не показывает текущую прибыльность компании.

Пример бухгалтерского баланса

Отчет о прибылях и убытках

Отчет о прибылях и убытках — это финансовый отчет, который показывает вам долгосрочные финансовые результаты компании. Финансовые показатели бывают квартальными или годовыми. В этом заявлении обычно приводятся следующие данные:

• Нетто-оборот: все доходы компании за этот период времени.
• Валовая прибыль: выручка за вычетом затрат, причинно связанных с оборотом.
• Операционный результат: прибыль за вычетом общих операционных затрат.
• Результат обычной деятельности до выплаты процентов: сумма, остающаяся после вычета чрезвычайных доходов и расходов.
• Результат нормальной работы до уплаты налогов: прибыль компании до уплаты налогов.
• Результат после уплаты налога: прибыль, остающаяся после уплаты налогов.

Пример отчета о прибылях и убытках

Отчет о движении денежных средств

Отчет о движении денежных средств указывает на ликвидность компании. Иногда компания может быть прибыльной, но у нее все равно не хватает денег. В основном это происходит, когда компания имеет так называемую бумажную прибыль, которая отражается в финансовых отчетах, но еще не получена компанией. Чрезвычайно важно выяснить, достаточно ли у компании денег для выполнения своих обязательств. Различают 3 источника денег:

• Деньги для инвестиций (CFI): деньги, которые используются для инвестиций.
• Деньги для финансирования (CFF): деньги, которые были использованы или получены после предоставления или заимствования денег.
• Операционный денежный поток (OCF): деньги, которые поступают непосредственно от повседневной операционной деятельности компании.

Многие инвесторы придают большое значение отчету о движении денежных средств компании. Умные бухгалтеры могут, например, управлять прибыльностью компании, играя с амортизационными расходами. Управлять входящим денежным потоком намного сложнее:

Пример отчета о движении денежных средств

Какие важные фундаментальные индикаторы?

Годовой отчет играет важную роль в фундаментальном анализе. Поэтому перед покупкой акций рекомендуется ознакомиться с годовым отчетом компании. Основываясь на данных годовой отчетности, вы можете легко определить, является ли компания финансово здоровой или нет.

Изучив финансовое состояние компании, вы сможете определить, стоит ли покупать акции прямо сейчас. В этой части статьи мы обсудим важные фундаментальные индикаторы, которые можно использовать для принятия инвестиционных решений.

Прибыль на акцию

Подсчитать прибыль на акцию — это детская игра. Чтобы определить прибыль на акцию, мы делим чистую прибыль на количество акций в обращении. Вы можете использовать прибыль на акцию, чтобы определить, есть ли положительная тенденция. Когда за последние годы прибыль на акцию постепенно увеличивается, это положительный знак.

Соотношение цены и прибыли

Другой важный показатель — это соотношение цены и прибыли. Этот коэффициент показывает, сколько лет необходимо, чтобы окупить текущую стоимость акций. Чтобы рассчитать этот коэффициент, вы разделите прибыль на акцию на количество акций в обращении. Низкие значения коэффициента могут указывать на то, что акция недооценена. Поэтому это может быть интересный момент для покупки ваших акций.

С другой стороны, когда результат соотношения высокий, это может быть причиной не покупать акции. Такие акции часто бывают очень спекулятивными. Акции с очень высоким соотношением цены и прибыли часто являются стартапами.

В целом портфели акций с низким соотношением цены и прибыли работают лучше, чем портфели с более высоким соотношением цены и прибыли. Преимущество этого индикатора в том, что вы можете быстро определить, переоценена или недооценена акция. Тем не менее важно принимать во внимание и другие факторы и показатели.

Дивиденд на акцию

Некоторые компании распределяют часть своей прибыли, выплачивая дивиденды. Подробнее читайте в нашей статье, что такое дивиденды. Дивиденд на акцию показывает, сколько дивидендов вы получите за свою акцию. Это легко вычислить, разделив общий дивиденд на количество акций в обращении. Увеличение дивидендов на акцию может сделать инвестиции в эти акции более привлекательными.

Дивиденд на акцию также известен как дивидендная доходность или соотношение цены дивидендов. Это процент от стоимости акций, выплачиваемый в виде дивидендов. Когда вы используете дивидендную доходность для расчета дивидендов, легче сравнивать результат с другими акциями.

Балансовая стоимость капитала на акцию

Собственный капитал компании состоит из стоимости акций и непогашенных резервов. Если вы разделите это значение на общее количество акций, вы получите долю собственного капитала, которая приходится на акцию или собственный капитал на акцию. Это также называется внутренней стоимостью акции. Когда цена акции ниже, чем стоимость собственного капитала на акцию, может быть интересно купить эту акцию.

Более продвинутые фундаментальные индикаторы

Когда вы проводите фундаментальный анализ, вы можете использовать различные фундаментальные индикаторы. Если вы хотите провести полный анализ, вы также можете использовать эти расширенные фундаментальные индикаторы.

RORC или возврат на исследовательский капитал

Это интересное число, если вы хотите торговать в компаниях, для которых исследования имеют первостепенное значение. Чтобы рассчитать это число, вам нужно разделить текущий валовой оборот на расходы на исследования и разработки. Результат позволит вам определить, привели ли вложенные деньги к дополнительному обороту.

Примите во внимание, что не всегда существует сильная связь между исследованиями и прибылью. Дополнительная прибыль, полученная в результате исследований, может быть получена только через годы после завершения исследования.

Что такое доходность по стоимости (YOC)?

Доходность от стоимости — это дивидендная доходность от первоначальных инвестиций. Доходность по стоимости не очень полезна для прогнозирования цены акций. В конце концов, в зависимости от того, когда вы сделали вложения, цена акций может быть ниже или выше. Колебания цены акций в этом показателе не учитываются. Таким образом, YOC в основном оказывается полезным для расчета рентабельности инвестиций.

Волатильность

Рассматривая инвестиции, вы также можете посмотреть на волатильность акции. Когда цена акций очень волатильна, это часто является плохим предзнаменованием… доказательством неопределенности. Ваш анализ должен исследовать происхождение этой неопределенности. Когда вы ищете стабильные инвестиции, лучше не обращать внимания на волатильные акции. Тем не менее волатильные акции предлагают возможности. Когда вы покупаете волатильные акции в нужный момент, вы можете добиться огромной отдачи от инвестиций.

Использование книги заказов

Брокеры часто предлагают вам возможность использовать книгу заказов. Книга заказов сообщает вам, сколько инвесторов планируют купить или продать определенные акции. Эти цифры интересны в краткосрочной перспективе: заказы помогают предсказать, будет ли цена акции расти или падать в ближайшем будущем. Книга заказов также может использоваться как часть вашей долгосрочной стратегии. Вы можете использовать книгу заказов, чтобы найти подходящий момент для начала инвестирования в акции. Однако существуют более эффективные способы и методы для правильного долгосрочного прогнозирования, чем использование книги заказов.

Инвестиции менеджмента

Еще один хороший подход — внимательно следить за менеджментом компании. Когда руководство покупает дополнительные акции, это часто может быть положительным знаком. В конце концов, руководство компании — первое, кто узнает, хорошо ли идет их бизнес. У них есть внутренняя информация из первых рук, и их поведение часто отражает здоровье компании.

Проведите небольшое исследование, поскольку инвестиции руководства не всегда автоматически отражают благополучие компании. Может быть, один из директоров продал акции, потому что хотел купить новый дом, а не потому, что теряет доверие к компании. Поэтому всегда принимайте решения на основе нескольких данных фундаментального анализа.

Фундаментальный анализ применительно к Forex

Когда речь идет о торговле на Форексе, макроэкономические показатели играют важную роль. Поскольку это такой огромный рынок, одна маленькая сторона едва ли может повлиять на цену валюты. Поэтому, когда вы сосредотачиваетесь на торговле на Форексе, важно следить за экономической и политической ситуацией в стране или регионе, где используется валюта. Следующие индикаторы могут помочь вам сделать правильный анализ:

• Текущая процентная ставка
• Валовой национальный продукт
• Индекс потребительских цен (ИПЦ), инфляция и другие показатели расходов
• Уровень безработицы в регионе
• Доверие потребителей
• Торговый баланс страны
• Государственная фискальная и денежно-кредитная политика

Какова внутренняя стоимость?

Фундаментальный анализ используется для определения внутренней стоимости акции. Взаимодействие между спросом и предложением определяет цену акции. Цена акции не всегда является идеальным отражением и представлением истинных результатов деятельности и здоровья компании, стоящей за акцией. Даже когда у компании нет надлежащего плана или интересных перспектив, шумиха все равно может привести к огромному росту цен на акции. Точно так же некоторые склонны массово продавать свои акции во время кризиса, в то время как компания все еще работает хорошо.

Вы можете использовать фундаментальный анализ для определения реальной стоимости компании. Верные сторонники фундаментального анализа полагают, что в долгосрочной перспективе цена акций будет постепенно приближаться к этой реальной стоимости.

Однако фундаментальный анализ не является точной наукой. Эксперты часто не соглашаются, и не существует единого верного метода оценки внутренней стоимости акции. Два инвестора могут иметь два совершенно разных мнения, в соответствии с которыми один инвестор решает продать свои акции, а другой планирует купить еще больше акций. Поэтому важно помнить, что фундаментальный анализ — это всего лишь метод, позволяющий максимально приблизиться к внутренней стоимости акции. Истинная стоимость акции всегда остается довольно субъективной.

В чем преимущества фундаментального анализа?

Фундаментальный анализ особенно полезен для выявления среднесрочных и долгосрочных инвестиционных возможностей. Анализируя результаты, вы можете предсказать, будут ли перспективы для вашей акции или валюты положительными. С помощью этой информации вы можете решить, стоит ли покупать или продавать исследуемый актив.

Анализируя цифры, стоящие за компанией, вы как инвестор делаете рациональный выбор. Люди чувствительные машины, часто движимые эмоциями. Фундаментальный анализ может помочь вам избежать важных инвестиций, основанных на ваших чувствах.

Правильно и разумно применяя фундаментальный анализ, легче определить, когда акция продается слишком дешево или слишком дорого. Таким образом, вы узнаете, разумно ли инвестировать в случае коррекции рынка.

В чем недостатки фундаментального анализа?

При проведении фундаментального анализа люди также сталкиваются с различными недостатками. Проведение надлежащего и подробного фундаментального анализа — это трудоемкая задача: вам необходимо объединить информацию и данные из различных источников, чтобы получить четкий и ценный обзор. Следовательно, создание фундаментального анализа может быть сложным процессом. Данный процесс зачастую не совсем подходит для трейдеров, которые любят быстро двигаться.

Результаты фундаментального анализа часто являются долгосрочными. Следовательно, фундаментальный анализ практически не имеет ценности для внутридневных трейдеров. Если вы предпочитаете краткосрочную торговлю, технический анализ может оказаться более ценным и полезным.

Проведение фундаментального анализа часто представляет собой тяжелую борьбу и тяжелую работу для новичков в области инвестиций. Правильное сравнение различных источников может оказаться сложной задачей. Поэтому большинство новичков выбирают технический анализ.

Более того, фундаментальный анализ — это учет непредвиденных ситуаций. Например, компания может идти правильным путем, но все равно сообщать о плохих результатах. Это, например, произошло во время финансового кризиса 2008 года и во время кризиса, связанного с коронавирусом в 2020 году.

Хотя сочетание фундаментального и технического анализа оказалось наиболее успешным, сочетание того и другого на практике — адская работа, требующая глубоких знаний и опыта. Правильно провести как фундаментальный, так и технический анализ возможно только в том случае, если вы трейдер на постоянной основе. Практика ведет к совершенству, и никогда не упускайте возможности попробовать… поступая так, вы обнаружите, какой метод лучше всего подходит для вас!

Критика фундаментального анализа

Не все верят в достоинства фундаментального анализа. Сторонники и поклонники технического анализа считают, что все необходимые знания отражены в текущей цене акций. По их мнению, бесполезно пытаться определить внутреннюю стоимость акции. Лучше распознавать закономерности на графике и действовать в соответствии с ними.

Сторонники гипотезы эффективного рынка считают, что обыграть рынок в целом невозможно. Согласно этой теории, акции всегда продаются по наиболее выгодной цене. Рынок немедленно использует возможности, заставляя их исчезать в мгновение ока. Честно говоря, я не верю в это видение. Средний инвестор не так рационален, и когда вы применяете правильные методы, вы можете воспользоваться преимуществами фондового рынка и получить хорошую отдачу от своих инвестиций.

Что означает спред в торговле?

Когда вы торгуете, важным фактором, который вам необходимо учитывать, является спред. Спред формирует комиссию за сделку и может рассматриваться как разница между ценой покупки и продажи. Но что означает спред в торговле?

Какова цена покупки и продажи?

При инвестировании всегда есть цена предложения и цена спроса. Но что означают эти цены?

• Цена Бид — это цена, по которой вы можете продать акцию.
• Цена Аск — это цена, по которой вы можете купить акцию.

Что такое цена Бид?

Цена покупки или Бид — это цена, которую брокер готов заплатить за акции. Цена покупки или «Бид» всегда ниже, чем цена продажи или «Аск». У некоторых брокеров вы также можете разместить ордер на падающую цену. При этом вы достигнете положительного результата, если цена акций снизится. Спекуляция на падающей цене акций называется короткой продажей.

Что такое цена Аск?

Цена продажи указывает, за какую сумму вы можете купить акцию. Когда вы покупаете акцию, вы зарабатываете деньги, когда цена растет.

Что такое спред?

Цена предложения и цена аск вместе составляют котировку. В предложении всегда есть разница между ценой предложения и ценой продажи. Эта разница представляет собой стоимость для вас как инвестора, и мы называем это спредом.

Определив разницу между ценой бид и ценой аск, вы найдете спред или цену за единицу. Затем вы можете умножить эту сумму на количество акций, чтобы узнать, сколько вы заплатите в целом.

Почему вы должны учитывать спред?

Когда вы иногда покупаете или продаете акцию, спред не очень важен. В конце концов, вы платите небольшую сумму только один раз. Однако спред важен для активного дневного трейдера. Как трейдер вы совершаете несколько сделок в короткие сроки. При каждой транзакции вам придется платить спред.

Поэтому разумно внимательно посмотреть, у какого брокера вы можете торговать с минимальными затратами. Мы изучили лучших брокеров для рентабельного инвестирования. Используйте кнопку ниже, чтобы сравнить их:

Как рассчитывается спред?

Спред является результатом спроса и предложения на рынке. Покупатели хотят покупать акции как можно дешевле, в то время как продавцы предпочитают продавать акции по максимально высокой цене. Если цена акции составляет $10, продавец может продать ее за $10,02. Когда вы принимаете предложение, вы платите спред в размере 2 центов.

Брокеры увеличивают спред, взимая комиссию за транзакцию.

Что влияет на спред?

Размер спреда может отличаться. Когда цена бид и цена аск близки друг к другу, рынок становится узким. Затем покупатели и продавцы договариваются о цене акции. На большом рынке происходит обратное: покупатели и продавцы не могут договориться о цене.

На размер спреда влияют следующие факторы:

• Ликвидность: ликвидность показывает, насколько легко купить или продать акцию. При высокой ликвидности спред уменьшается.
• Объем: когда объем большой, есть большая торговая активность. Когда объем торгов увеличивается, размер спреда обычно уменьшается.
• Волатильность: волатильность — это мера риска данной ценной бумаги или рыночного индекса. При более высокой волатильности спред обычно увеличивается.

Как выглядит спред?

Вы можете увидеть спред, посмотрев на разницу между ценой покупки и ценой продажи. Ниже приведен пример спреда по CFD на Plus500:

В чем разница между динамическим и переменным спредом?

Динамический или переменный спред — это спред, который может периодически меняться. Когда вы начинаете инвестировать в ценную бумагу с динамическим спредом, важно убедиться, что спред не стал слишком непредсказуемым.

Фиксированный спред не меняется. С некоторыми брокерами вы договариваетесь о фиксированном спреде по определенным ценным бумагам. Кроме того, при инвестировании вам иногда приходится платить фиксированную комиссию с ваших инвестиций.

Когда может увеличиться спред?

Спред может увеличиться, если торговая активность данной акции снизится. Кроме того, во время сильных рыночных движений вам, возможно, придется заплатить более высокий спред. Когда многие люди хотят продать акцию, спред может значительно увеличиться.

Как рассчитывается спред при торговле на Форекс?

К примеру, что касается валютной пары EUR / USD спред обычно составляет 0,0002 за единицу или меньше. Валюты торгуются целыми единицами (1 евро, 1 доллар, 1 иена и т. д.), А затраты рассчитываются путем умножения количества валют, которыми вы торгуете, на спред.

Когда вы открываете позицию на $10 000, вы платите 0,0002 (стоимость единицы) x 10 000 = $2 в качестве комиссии.

Спред в пунктах

Большинство брокеров отображают спред в пунктах. Один пункт — это четвертый десятичный знак валютной пары или 0,0001. Исключением из этого правила является только японская иена, где пункт является вторым десятичным знаком, или 0,01. Если вместо Forex вы торгуете акциями, товарами или индексными фондами, комиссии за транзакции в основном отображаются как фиксированные комиссии.

Почему есть спред?

Спред возникает из-за взаимодействия спроса и предложения. Котировка или цена акции создается путем объединения различных заказов на покупку и продажу участвующих сторон. Это создает рынок. Брокер часто увеличивает цену, чтобы заработать на совершенных сделках. Это еще больше увеличивает разброс.

Что такое инвестиционные фонды?

Инвестиционные фонды сейчас очень популярны. В этом нет ничего удивительного, ведь гораздо проще инвестировать в инвестиционный фонд, чем в акции. Но что такое инвестиционный фонд? И на что следует обращать внимание при выборе инвестиционного фонда? В этой статье вы можете прочитать все, что вам нужно знать об инвестиционных фондах.

Что такое инвестиционный фонд?

Инвестиционный фонд — это фонд, который инвестирует от имени большой группы клиентов. Многие фонды вкладывают средства в акции или облигации. Есть также фонды, которые специализируются на других инвестиционных продуктах, таких как деривативы. Когда вы вносите деньги в инвестиционный фонд, вы получаете участие. Если все пойдет хорошо с инвестициями фонда, вы получите положительный доход.

Как я могу инвестировать в инвестиционный фонд?

Вы можете инвестировать самостоятельно в инвестиционный фонд, но это должно быть сделано у брокера. Брокер — это сторона, которая может помочь в реализации покупки и продажи инвестиционных продуктов. Вы можете выбрать активную торговлю стоимостью инвестиционных фондов или купить долгосрочное участие.

Спекулируйте на цене инвестиционного фонда.

Вы можете спекулировать на цене инвестиционного фонда. Таким образом, вы участвуете в краткосрочной торговле. Вы также можете спекулировать на любых рыночных условиях. Продажа или покупка короткого/длинного фонда позволяет предвидеть крах рынков. Хорошей фирмой для активной торговли ценами инвестиционных фондов является Plus500. Вы можете бесплатно опробовать различные функции в демо-версии:

Покупка участия в инвестиционном фонде

Большинство людей выбирают долгосрочные инвестиции в инвестиционный фонд. Когда вы вносите деньги в инвестиционный фонд, вы получаете участие. Когда вы участвуете в фонде, вы можете претендовать на частичный доход фонда. Хотите узнать, где можно купить самое дешевое участие в инвестиционном фонде? Нажмите следующую кнопку, чтобы сравнить лучших брокеров для покупки участия в инвестиционных фондах:

Различные типы инвестиционных фондов

Инвестиционные фонды бывают самых разных форм и размеров. У большинства фондов есть конкретная цель. Например, фонд может сосредоточиться на конкретном секторе или регионе. Другой тип фондов — это фонды, ориентированные на конкретный инвестиционный продукт. Ниже мы обсуждаем различные типы инвестиционных фондов:

• Паевые фонды: эти фонды инвестируют во множество акций.
• Фонды облигаций: эти фонды инвестируют в облигации или кредиты.
• Смешанные фонды: эти фонды диверсифицируют свои инвестиции в акции и облигации.
• Хедж-фонды: эти фонды спекулируют на рынке деривативами.

Как работает инвестиционный фонд?

Принцип инвестиционного фонда прост. Инвестиционный фонд старается собрать как можно больше средств от потенциальных инвесторов. Как инвестор, вы должны оплатить определенные расходы, чтобы иметь возможность инвестировать в фонд.

Управляющие фондами впоследствии решают, куда будут вкладываться средства. В большинстве стран инвестиционным фондам необходимо сделать важную инвестиционную информацию доступной для всех. С инвестиционной политикой можно ознакомиться в этих документах. В эти документы включен обзор всех рисков и затрат. Рекомендуется внимательно прочитать эту информацию, прежде чем вносить деньги в фонд.

На что мне нужно обратить внимание при выборе фонда?

Прежде чем вы начнете поиски инвестиционного фонда, важно определить, на чем вы сосредоточены. Какой у вас инвестиционный план? Как долго вы хотели бы инвестировать? На какие риски вы готовы пойти? Если вы определились со всем вышесказанным, вы можете изучить и сравнить некоторые фонды.

Важно изучить различные фонды, чтобы определить, в какие инвестиционные продукты они вкладывают средства. Например, инвестирует ли фирма в акции или облигации? Изучите, каково разделение этих продуктов внутри фонда. Когда фонд инвестирует значительную часть своего капитала в одну конкретную акцию, разброс рисков очень ограничен.

Важно также проанализировать расходы инвестиционного фонда, который вы рассматриваете. Вам необходимо оплачивать управленческие расходы в каждый фонд, а в некоторых случаях вам придется оплачивать дополнительные расходы, если фонд достигает хороших результатов. Затраты могут значительно снизить потенциальные результаты инвестиций. Поэтому рекомендуется инвестировать в фонд с низкими затратами.

В чем разница между открытым и закрытым фондами?

Большинство инвестиционных фондов являются открытыми. Используя эти средства, вы можете присоединиться к фонду, когда захотите. Новые вклады будут распределены по текущим инвестициям фонда. Это гарантирует, что результаты существующих участников не будут затронуты, когда кто-то новый хочет присоединиться. Большинство открытых инвестиционных фондов могут свободно торговать на бирже.

Сколько стоит инвестирование в фонд?

Когда вы инвестируете в фонд, вам всегда придется оплачивать произвольные расходы. Самые дешевые фонды взимают около 0,5% стоимости, в то время как другие фонды могут взимать 2%. Помните о фондах, которые взимают высокие проценты. Очень сложно превзойти рынок, так как инвестиционный фонд, и высокие транзакционные издержки могут отнять большую часть вашей прибыли.

Помимо произвольных расходов, вам также нужно будет оплатить транзакционные издержки при покупке участия у вашего брокера. Таким образом, важно выяснить, сколько вам придется заплатить вашему брокеру, чтобы купить участие в инвестиционном фонде.

Каковы преимущества инвестирования в инвестиционный фонд?

У инвестирования в инвестиционный фонд есть свои плюсы. Обсудим важнейшие преимущества инвестирования в фонды.

Диверсифицируйте инвестиции

Вы можете разнообразить небольшие инвестиции с помощью инвестиционного фонда. Когда вы инвестируете $ 100 в месяц, будет очень дорого диверсифицировать ваши инвестиции. Каждый раз вам приходится платить одни и те же транзакционные издержки снова и снова.

Используя инвестиционный фонд, вы можете решить вложить небольшую сумму в корзину акций или облигаций. Это может значительно снизить ваш риск!

Знания

Когда вы инвестируете в инвестиционный фонд, вы можете извлечь выгоду из знаний управляющего фондом. Средний инвестор не имеет достаточного времени и знаний относительно акций. В среднем фонде работает команда, которая весь день анализирует все. Скорее всего, команда найдет именно то, что вы пропустили.

Доступ к экзотическим рынкам

К некоторым рынкам или секторам довольно сложно подходить в качестве частного инвестора. Например, может быть очень сложно инвестировать значительные средства в недвижимость. Точно так же может быть очень сложно инвестировать в развивающиеся рынки, такие как Бразилия и Индия. Использование фонда для инвестирования может сэкономить вам много денег, при этом вы также можете получить прибыль от движения валют на этих рынках.

Более низкие затраты

Если вы выберете фонд с низкими транзакционными издержками, вы значительно сэкономите на своих инвестициях. Если вы купите каждую акцию самостоятельно, это будет стоить вам больших денег. Эти более низкие затраты дают вам возможность получить более высокий доход!

Какие минусы вложения в инвестиционный фонд?

К сожалению, у инвестирования в инвестиционный фонд есть не только плюсы. В этом разделе мы обсудим наиболее важные минусы фонда.

Менее гибкий

Когда вы используете фонд для инвестирования, вы полностью передаете управление своими инвестициями на аутсорсинг. Вы не имеете права голоса в отношении того, какие инвестиции будет осуществлять фонд. Хотели бы вы инвестировать в определенные акции? В этом случае вы можете сами купить акции у брокера.

Цена фонда отстает

Цена инвестиционного фонда обновляется нечасто. Большинство фондов обновляют стоимость своего фонда только один раз в день. Некоторые фонды даже обновляют свои результаты только раз в неделю, раз в месяц или даже реже. Таким образом, к большинству фондов можно присоединиться только в определенные моменты дня.

Отрицательная доходность

Даже с инвестиционными фондами можно наткнуться на отрицательную доходность. В тяжелые экономические времена плохая работа фондов — это нормально. Даже фонды, которые заявляют, что могут превзойти рынок, будут работать хуже, чем обычно.

Какие риски у инвестиционного фонда?

При любом типе инвестиций вы можете потерять деньги. Существует риск, что со временем ваши инвестиции могут потерять свою ценность. Возможно, было бы разумно инвестировать средства на периодической основе. Поступая таким образом, вы избежите инвестирования в фонд, когда рынок только что достиг новой вершины.

В чем разница между активным и пассивным инвестиционным фондом?

Активный инвестиционный фонд пытается обыграть рынок. Они пытаются делать это, активно покупая и продавая свои акции. Из-за большого количества транзакций и анализов, которые необходимо провести, затраты на управление активным инвестиционным фондом будут значительно выше. В действительности самые активные фонды не смогут превзойти рынок.

Пассивный инвестиционный фонд (также известный как индексный фонд) не ведет активную торговлю. Они стараются как можно тщательнее отслеживать конкретный индекс или рынок. Прекрасным примером этого является инвестиционный фонд, который пытается стимулировать индекс Доу-Джонса.

Как мне инвестировать в фонд?

Если вы хотите создать большой капитал, настоятельно рекомендуется искать фонд, который распределяет риски на большое количество регионов и инвестиционных продуктов. Далее вы можете периодически вносить определенную сумму в фонд. Так вы избежите риска присоединиться к фонду в неподходящий момент.

Такой способ инвестирования может принести вам высокую доходность в долгосрочной перспективе. Это происходит из-за влияния сложных процентов или процентов на проценты. Если вы реинвестируете прибыль, полученную с помощью фонда, можно будет получить доход в размере более $1 000 000 в течение длительного периода.

Что такое ETF или биржевой фонд?

ETF — это инвестиционный фонд, который торгуется на фондовом рынке как акция. Вы можете купить или продать ETF у своего брокера. Стоимость ETF колеблется из-за изменений цен на базовые ценные бумаги.

Что такое хедж-фонд?

Хедж-фонды — это особый тип инвестиционного фонда, который отличается повышенным риском. Хедж-фонд может торговать всеми видами деривативов. Кроме того, хедж-фонд может открывать короткие позиции. Открывая эти короткие позиции, фонд может спекулировать на падении цен. Некоторые хедж-фонды используют кредитное плечо. Используя кредитное плечо, фонд может частично инвестировать заемные деньги.

Хедж-фонд потенциально может достичь высокой доходности. Однако риск инвестирования в хедж-фонд также намного выше.

Что такое пипсы?

Пипсы (или пункты) используются для обозначения прибыльности инвестиций. В некоторых случаях достаточно отразить доходность в определенной валюте. Однако когда мы сравниваем результаты разных (международных) инвесторов, это становится сложной задачей. Результаты торгов указываются в определенной валюте, и поскольку курсы обмена валют сильно различаются, лучше просматривать результаты в пипсах.

Что такое пипсы?

Слово пипс можно определить как процентный пункт. Пипсы используются для обозначения наименьших возможных изменений обменного курса валюты. В большинстве валютных пар это число отображается с четырьмя десятичными знаками. Когда пара EUR / USD повышается с 1,1210 до 1,1211, валютная пара повышается на один пункт.

Сколько стоит пипс?

Стоимость пипса сильно варьируется от валютной пары к валютной паре. Во многих валютных парах пункт обозначает смену четвертого десятичного знака. Однако есть также валюты, такие как японская иена, которые котируются только с двумя десятичными знаками: стоимость пункта в этой ситуации отличается.

Разница составляет 0,7 пункта или 0,0007.

Подсчитать стоимость пункта довольно просто. Для этого умножьте величину позиции на количество десятичных знаков после запятой. Это сумма, которую вы заработаете, когда цена вырастет на один пункт.

Для валютной пары EUR / USD вы рассчитываете стоимость одного пункта следующим образом: 100 000 EUR / USD * 0,0001 = $10. Тогда один пункт равен десяти американским долларам.

Как определить стоимость транзакции в пунктах?

У многих брокеров Forex транзакционные издержки указаны в пунктах. Многим начинающим трейдерам бывает трудно понять, насколько высоки комиссионные, которые они должны платить. По валютной паре EUR / USD вам иногда придется заплатить один пункт комиссии за транзакцию. К счастью, вы можете легко подсчитать, сколько стоят ваши транзакционные издержки.

Стоимость одного пункта транзакции равна 0,0001. Затем вы можете умножить эту сумму на общую сумму вашей транзакции. Например, если вы инвестируете $1000, ваши транзакционные издержки составляют $1000 X 0,0001, что равняется 0,10%. Как видите, комиссии за транзакции не должны быть высокими при торговле валютами. В этой статье вы можете узнать больше о транзакционных издержках, которые вы оплачиваете при торговле на Forex.

Стоимость одного пункта транзакции равна 0,0001. Затем вы можете умножить эту сумму на общую сумму вашей транзакции. Например, если вы инвестируете $1000, ваши транзакционные издержки составляют $1000 X 0,0001, что равняется 0,10%. Как видите, комиссии за транзакции не должны быть высокими при торговле валютами. Вы можете узнать больше о транзакционных издержках, которые вы оплачиваете при торговле на Forex.

Пункты на практике

С PIus500 вы можете торговать на Forex, используя CFD. Давайте проиллюстрируем, как работают пункты на примере. Если вы торгуете на $100 000, а транзакционные издержки составляют 2 пункта, то транзакционные издержки составляют 0,0002 X $100 000 = $20. Когда вы разбираетесь в пунктах, вы можете легко рассчитать комиссию за транзакцию и результаты по инвестициям.

Пункты до двух десятичных знаков

В большинстве валютных пар пункты определяются на основе четырех знаков после запятой. Есть также валютные пары, которые указаны с меньшим количеством десятичных знаков. Самый известный пример этого — японская иена. В японской йене значение сохраняется с точностью до двух десятичных знаков. Увеличение с 90,20 до 90,30 — это увеличение на 10 пунктов. Таким же образом рассчитываются пипсы для таких сырьевых материалов, как золото и нефть.

Что такое пипетки?

Торговля с брокером становится все дешевле: у многих провайдеров транзакционные издержки упали, например, до 0,5 пункта. Мы также называем это небольшое количество пипсов — пипетка. Пипетка — это часть пипса. 0,5 пунктов или 1/2 пип можно также назвать 5 пипеток.

В японской йене третью цифру после запятой мы называем пипеткой.

Какова стоимость пункта на Форекс для каждой валютной пары?

Стоимость пункта зависит от валютной пары. Валюта котировки является определяющей валютой при определении стоимости пункта. Ниже мы указываем, сколько стоит пипс для каждой валютной пары при вложении 100 000:

• EUR / USD: 10 долларов
• GBP / USD: 10 долларов
• USD / JPY: 1000 японских иен
• USD / CAD: 10 канадских долларов
• USD / CHF: 10 швейцарских франков
• AUD / USD: 10 долларов
• NZD / USD: 10 долларов

Почему важны пункты?

Пункты особенно интересны, когда вы хотите сравнить сделки с разными объемами и в разных валютах. Каждый торгует разными суммами. Когда вы инвестируете на $1 000, прибыль в $100 более впечатляет, чем когда вы торгуете на $10 000. С пипсами вы всегда видите результат, при этом объем торгов не играет роли.

У большинства современных брокеров прибыль и убыток просто указываются в вашей валюте, поэтому вы не столкнетесь с неприятными сюрпризами.

Рассчитайте свою прибыль или убыток за 3 шага

С помощью этого пошагового плана вы можете быстро определить, сколько прибыли или убытков вы получили.

Шаг 1: рассчитайте, сколько валюты котировки представляет каждый пункт. Когда вы торгуете EUR / USD на 100 000, тогда стоимость одного пункта составляет 100 000 X 0 0001 = 10 долларов США.

Шаг 2: впоследствии рассчитайте сумму в базовой валюте или в вашей валюте. Для этого нужно разделить сумму на применимый обменный курс. Если вы торгуете в EUR / USD и хотите узнать результат в евро, вам необходимо выполнить этот расчет. На момент написания оно составляло 0,9: в евро стоимость пункта будет 9 евро.

Шаг 3: Следуя этим шагам, вы можете легко рассчитать свой торговый результат. Когда вы получили прибыль в 100 пипсов, ваша общая прибыль составит 100 X 9 евро, что равно 900 евро. Конечно, таким же образом можно рассчитать и возможный убыток.

Влияние процентных ставок на фондовый рынок

Там, где многие люди со сберегательным счетом рассчитывают на высокие процентные ставки, высокие процентные ставки по сбережениям редко являются поводом для радости для инвесторов. Когда Европейский банк объявляет о неизбежном повышении процентной ставки, цены на акции сразу падают, но как это возможно?

Каково влияние интереса на фондовый рынок?

• Повышение процентных ставок делает заимствование более дорогостоящим.
• В результате компании и потребители тратят меньше денег.
• Это снижает прибыльность компаний.
• В результате цены на акции будут падать с более высокими процентными ставками.
• Многие инвесторы переключаются с акций на облигации.

Когда процентные ставки растут, заемные деньги становятся дороже

Когда процентные ставки повышаются, и потребители, и предприятия должны платить больше, чтобы занимать деньги. Практически все компании время от времени занимают деньги, чтобы инвестировать или получить более высокую прибыль. Потребители также регулярно занимают деньги для покупок.

Компании инвестируют меньше

Крупные компании регулярно занимают деньги: они делают это, потому что верят, что могут получить прибыль в кредит. Когда компания платит семь процентов по кредиту и получает доход в размере пяти процентов, это означает, что они получают прибыль по кредиту.

Однако, когда процентные ставки повышаются, эта прибыль уменьшается. В этом случае компании занимают меньше денег, что сокращает инвестиции. Это может снизить прибыльность компании.

Инвестиции уменьшаются при повышении процентных ставок

Текущие затраты на финансирование

Повышение процентных ставок влияет не только на будущие инвестиции компании. Это также может привести к удорожанию текущего финансирования компании. Когда компания внезапно сталкивается с более высокими процентными ставками, прибыльность компании может оказаться под давлением.

Когда прибыль на акцию падает, акционеры с большей вероятностью продадут свои акции, что приведет к падению цены.

Инвесторы и заемные деньги

Многие инвесторы используют заемные деньги в своих портфелях. Вы можете сделать это, применив кредитное плечо. Когда инвесторы применяют кредитное плечо, они инвестируют с маржой. Затем брокер вносит часть инвестиций. При использовании кредитного плеча инвестор должен платить проценты.

Когда процентные ставки повышаются, стоимость использования маржи увеличивается. Это делает инвестирование с использованием кредитного плеча менее привлекательным. Когда процентные ставки резко повышаются, инвесторы могут даже в панике решить продать свои акции. Это может привести к резкому падению цены акций.

Снижение общего потребления

В предыдущем абзаце мы кратко обсудили, что компании будут инвестировать меньше при повышении процентных ставок. Деньги необходимы для крупных разработок и инноваций.

Когда процентная ставка по этим инвестициям возрастает, компании откладывают или отменяют менее необходимые инвестиции в целом.

Снижение занятости

Прямое следствие уменьшения количества инвестиций — снижение затрат компаний. Когда компании вкладывают меньше средств, сокращается занятость. Ведь проектов, для которых нужны люди, меньше. Более низкая занятость, в свою очередь, ведет к меньшим расходам. Уменьшение расходов, в свою очередь, приводит к снижению продаж. В результате рентабельность бизнес-сектора еще больше снижается, что приводит к падению цен на акции.

Более дорогой потребительский кредит

В то же время потребители будут тратить меньше денег, потому что они смогут покупать потребительские товары в кредит по более низкой цене. Это также снижает расходы. В результате предприятия будут меньше продавать и работать хуже. Это также может привести к падению цен на акции.

Инвесторы выводят свои деньги с фондового рынка

Инвесторы всегда ищут инвестиционный продукт, с которым они могут добиться максимальной отдачи. Когда процентная ставка выше, доходность сберегательных счетов и облигационных займов выше. В то же время инвесторы знают, что у акций меньше шансов преуспеть.

Акции всегда были инвестиционным продуктом с более рискованным имиджем. Инвесторы хотят получить за это достойную компенсацию. Когда облигации или даже средний сберегательный счет станут более привлекательными, все больше и больше инвесторов будут продавать свои акции. В результате цены на акции могут упасть еще больше.

Что делать при повышении процентной ставки?

Когда процентные ставки растут, цены на акции часто падают. В то же время увеличивается доходность сберегательных счетов и облигационных займов. В таком случае может оказаться целесообразным снять часть своих денег с фондового рынка и выбрать один из этих менее рискованных вариантов.

Кстати, на повышении процентных ставок тоже можно получить прибыль. Например, вы можете продать акции без покрытия, используя CFD. Вы получите деньги, когда цена акции упадет.

Вы также можете искать выгодные предложения. Более высокий интерес необязательно должен быть постоянным, и в будущем компании смогут достичь лучших результатов. Когда вы хотите купить акции, важно внимательно изучить, нет ли у компании огромных долгов, по которым они теперь платят гораздо больше процентов.

Как можно использовать процентную ставку для прогнозирования экономического спада?

Также можно использовать процентные ставки для прогнозирования будущей рецессии. Обычно процентные ставки по краткосрочным кредитам ниже, чем по долгосрочным. Инфляция приводит к снижению прибыльности кредитора в течение более длительного периода. В результате инфляции та же сумма денег в будущем станет меньше стоить. Таким образом, кредитор получает назад меньшую сумму реальной стоимости. Однако иногда может наблюдаться обратная кривая процентов.

Кривая обратной процентной ставки — это ситуация, когда краткосрочная процентная ставка выше долгосрочной процентной ставки. В прошлом это было признаком начала новой рецессии. Когда это происходит, может быть привлекательно инвестировать в краткосрочные облигации. Тогда процентные ставки по этим облигациям выше. В этой ситуации лучше временно игнорировать акции.

На Y, когда вы видите процентную ставку, и на X, когда вы видите количество лет.

Обратите внимание на реальную процентную ставку

При анализе рыночной ситуации важно обращать внимание на реальную процентную ставку. Насколько вырастет реальная процентная ставка, зависит от инфляции. Инфляция — это степень повышения среднего уровня цен. Когда инфляция увеличивается, стоимость той же суммы денег уменьшается. Когда инфляция выше, реальная процентная ставка увеличивается меньше. Повышение процентной ставки на 1% при инфляции 1% сильнее, чем повышение ставки на 1% при инфляции 3%.

Более высокая процентная ставка необязательно должна быть плохой для фондового рынка. Когда в экономике дела идут хорошо, процентные ставки могут немного повыситься, не оказывая отрицательного воздействия на экономику.

А что насчет облигаций?

Цена той же облигации снижается с ростом процентных ставок. В конце концов, облигация с фиксированной процентной выплатой 2% более привлекательна, когда процентная ставка по сберегательным счетам составляет 1%, чем когда процентная ставка составляет 3%.

Однако по новым облигациям процентные ставки будут выше. Если вы думаете, что в будущем процентная ставка снова упадет, возможно, будет интересно покупать облигации.

Инвестиции в недвижимость

Когда процентные ставки повышаются, вложения в недвижимость могут стать менее привлекательными. Когда процентные ставки повышаются, ваши расходы по ипотеке увеличиваются. В то же время меньше людей смогут брать ипотеку. Это уменьшает количество желающих купить дом. В результате цены на жилье могут упасть.

Как устанавливается процентная ставка?

Центральные банки сильно влияют на процентные ставки в экономических зонах. В Америке, например, процентные ставки устанавливаются ФРС или Федеральной резервной системой. Они регулярно меняют процентные ставки, чтобы не допустить чрезмерной инфляции.

При изменении процентной ставки получать деньги становится дешевле или дороже. Это сильно влияет на структуру расходов в экономике.

Эффект от повышения или понижения процентной ставки часто можно увидеть непосредственно на фондовой бирже. Фактическое воздействие на экономику часто можно увидеть только через год.

На графике выше вы можете увидеть, какие процентные ставки рассчитывала ФРС с течением времени.

Какие компании больше всего выигрывают от низких процентных ставок?

Когда процентные ставки очень низкие, вы видите, что компании, выплачивающие высокие дивиденды, часто больше всего выигрывают: подумайте, например, о Shell. Компании, которым приходится финансировать большую часть своей деятельности за счет заемных средств, также выигрывают от низких процентных ставок: подумайте о компаниях, занимающихся недвижимостью.

Какие компании выигрывают от высоких процентных ставок?

Некоторые акции работают лучше при повышении процентных ставок. Часто это акции финансового сектора. Например, банки могут взимать более высокие процентные ставки за кредит денег. Это позволяет им получать более высокую прибыль, что, конечно, хорошо для цены акций.

Ожидания являются ключевыми

В конечном итоге именно ожидания определяют большую часть влияния процента на цену акций. Цены на акции определяются игрой спроса и предложения. Ожидания миллионов инвесторов определяют, как будут развиваться цены на акции.

Если большинство ожидает, что ФРС снизит процентные ставки на 0,5%, но они сделают это на 0,25%, цены на акции все равно могут упасть. Люди уже купили акции, исходя из этих ожиданий. Затем они разочарованы более ограниченным падением и решают продать свои акции.

Поэтому при инвестировании в акции всегда важно следить за настроениями.