(derivatives) Что такое деривативы?

Вы ищете доходность выше среднего? Тогда акции или облигации могут быть не лучшим выбором для вас. С производными финансовыми инструментами вы потенциально можете получить более высокую прибыль. В этой статье вы можете прочитать все, что вам нужно знать о производных финансовых инструментах. Мы обсуждаем, что такое производные финансовые инструменты, и изучаем различные типы существующих производных финансовых инструментов.

Что такое производные инструменты?

Производные финансовые инструменты представляют собой ценные бумаги, обращающиеся на финансовых рынках. Стоимость производного инструмента определяется базовым активом. Например, производный инструмент может относиться к акции или товару. Стоимость производного инструмента определяется базовым активом.

С деривативами вы можете торговать акциями или товарами без необходимости покупать или продавать актив.

Руководство по производным финансовым инструментам

• Где лучше всего торговать деривативами?
• Какие существуют производные финансовые инструменты?
• Каковы риски торговли деривативами?
• Каковы преимущества инвестирования в деривативы?
• Каковы недостатки торговли деривативами?
• Что делает деривативы популярными?

Как лучше всего инвестировать в деривативы?

Вы можете инвестировать в деривативы, открыв счет у онлайн-брокера. Брокер - это сторона, которая дает возможность спекулировать на растущих и падающих ценах деривативов.

Freedom24: покупка и продажа деривативов

Еще один хороший выбор для инвестирования в деривативы - Freedom24. Freedom24 - очень сильная сторона, где вы можете инвестировать с низкими комиссиями в CFD, ETF и опционы. Открытие счета в Freedom24 бесплатно.

Plus500: торговля CFD

Plus500 - брокер для торговли CFD на акции, товары, валюты и опционы. CFD позволяют спекулировать на росте и падении цен. В Plus500 вы можете бесплатно опробовать возможности в демоверсии. Это делает Plus500 привлекательным брокером деривативов.

Какие существуют производные финансовые инструменты?

Есть много разных типов производных. В этом разделе вы можете узнать больше о наиболее торгуемых типах деривативов.

CFD

CFD означает контракт на разницу. Этот тип производных финансовых позволяет торговать на разнице в цене акций, товаров, валют и ETF. Большим преимуществом этого типа производных инструментов является то, что вы можете торговать всеми видами ценных бумаг с меньшими суммами денег. Этот производный инструмент относительно легко понять, поскольку цена CFD равна цене базовой ценной бумаги.

Инвестирование в CFD также сопряжено с необходимыми рисками. С помощью этого типа производного инструмента вы платите спред напрямую, поэтому вы начинаете с отрицательного результата. Когда вы торгуете CFD, важно следить за своими маржинальными требованиями. Если вы не выполните свои маржинальные требования, вы можете потерять всю сумму своих инвестиций. Хотите узнать больше о CFD? Прочтите наше руководство по торговле CFD:

Опционы

Еще одна известная производная - это опцион. Когда вы покупаете опцион, вы покупаете право купить или продать определенную ценную бумагу по установленной цене. Опцион всегда имеет определенную продолжительность. По истечении срока погашения опцион может полностью потерять свою стоимость. Вы можете использовать параметры для создания сложных стратегических структур. Стоимость опциона определить труднее, поскольку она не совпадает со стоимостью базовой ценной бумаги.

Также есть возможность писать опционы. Когда вы выставляете опцион, вы получаете премию, но затем вы обязаны покупать или продавать определенные ценные бумаги по установленной цене. Написание опционов может быть рискованным. Поэтому не рекомендуется писать опционы, если у вас мало опыта инвестирования. Хотите узнать больше об инвестировании в опционы? Прочтите нашу статью об опционах:

Фьючерсы

Фьючерсы очень похожи на CFD. С фьючерсами вы можете спекулировать на базовом активе. В случае фьючерса две стороны приходят к соглашению о продаже определенного количества ценных бумаг по определенной цене. Большим недостатком фьючерсов является то, что для открытия позиции нужны большие деньги. Стоимость пунктов высока, что может привести к быстрому росту ваших убытков. Таким образом, контракты на разницу цен больше подходят для менее обеспеченных инвесторов.

Когда фьючерс истекает, вы обязаны получить ценные бумаги, к которым он относится. Если у вас есть нефтяной фьючерс на дату истечения срока, вы получите установленное количество баррелей нефти. Когда вы торгуете фьючерсами через брокера, они обычно закрываются до фактической поставки. В редких случаях цена фьючерса может стать отрицательной. Так случилось, например, с нефтяными контрактами во время кризиса, вызванного коронавирусом.

Варранты

Варранты очень похожи на опционы. Однако, в отличие от опционов, варранты выдаются финансовым учреждением, например банком. С варрантом у вас есть возможность купить акции по определенной цене. Поскольку варранты выпускаются финансовыми учреждениями, они могут быть более дорогими.

Свопы

Свопы - это производные финансовые инструменты, используемые для снижения риска. Например, свопы могут устанавливать определенный обменный курс или процентную ставку. Противоположная сторона явно хочет получить за это деньги. Свопы широко используются в бизнесе. Благодаря наличию свопов компании могут брать на себя определенные риски с премией. В результате компания может пережить внезапно неблагоприятный обменный курс или процентную ставку.

Своп позволяет обменять переменную процентную ставку на более высокую фиксированную процентную ставку. Таким образом, у компании меньше неуверенности в своих финансовых затратах.

Сделка форвард

Другой тип производных - форварды. Форвард похож на фьючерс, но не торгуется на фондовой бирже. Следовательно, риск форварда больше. Если контрагент не сможет выполнить поставку, вы можете потерять всю сумму своих инвестиций.

Предельная процентная ставка

Корпорации часто используют предельные процентные ставки. Это производные финансовые инструменты, по которым процент определяется в рамках определенных параметров. Стороны, выпускающие такой производный инструмент, платят немного больше, если процентная ставка выходит за рамки параметров. Эти производные инструменты обычно очень дороги, но они отлично подходят для спокойствия менеджеров.

Риски деривативов

Очень популярны производные. Тем не менее они имеют сопутствующие риски. Каковы самые большие риски при инвестировании в деривативы?

Наличие кредитного плеча

Деривативы почти всегда имеют коэффициент кредитного плеча. Благодаря наличию рычага вы можете занять более крупную инвестиционную позицию с меньшей суммой денег. Использование заемных средств приводит к усилению менее значительных рыночных колебаний. Когда дериватив имеет кредитное плечо от одного до десяти, вы можете внезапно получить прибыль в размере $10, если цена базовой ценной бумаги вырастет на $1. Однако, когда цена движется в противоположном направлении, ваши потери также умножаются.

Рыночный риск

Деривативы часто свободно торгуются на бирже. Это может привести к значительному росту или падению цены производного инструмента. Экономическая ситуация не стабильна? Тогда стоимость базовой ценной бумаги производного инструмента, вероятно, снизится. Стоимость производного инструмента связана с базовой ценой: когда базовая стоимость уменьшается, стоимость производного инструмента также становится меньше.

Риск потерять все

При использовании деривативов риск потери всего депозита гораздо выше. Когда вы покупаете фонд, который отслеживает индекс Доу-Джонса, вероятность того, что он будет стоить 0 долларов, почти равна нулю. Однако при использовании многих деривативов у вас высока вероятность больших потерь. Например, опцион может стать полностью бесполезным, если в конце срока он окажется без прибыли.

С продуктом с кредитным плечом у вас могут закончиться деньги, а маржинальное требование положит конец вашим торговым приключениям.

Знания - это ключ

Когда вы инвестируете в деривативы, еще важнее получить соответствующие знания. Деривативы - это сложные финансовые продукты. При торговле акциями все, что вам нужно сделать, это понять, о чем идет речь. При торговле производным инструментом на акцию вы должны понимать акции и производные инструменты. Эта сложность подходит не всем инвесторам.

Риск контрагента

Когда вы торгуете деривативами через онлайн-брокера на бирже, вам обычно не приходится сталкиваться с риском контрагента. Однако многие деривативы торгуются за пределами регулируемых бирж.

Компания может заключить своп, чтобы защитить себя от высоких процентных ставок. Однако, если противная сторона обанкротится, компания не сможет получить выгоду от свопа. В подобных сделках между компаниями кредитоспособность контрагента будет играть важную роль.

Что делает деривативы такими популярными?

Деривативы популярны, потому что их можно использовать для получения большой прибыли. Фильм «Игра на понижение» - хороший пример, который демонстрирует силу деривативов. Используя деривативы, вы можете получить до 30 раз больше прибыли за тот же период времени и с таким же ростом фондового рынка. Принятие риска для инвестора вознаграждается. Однако в случае деривативов падение может быть намного сильнее.

Деривативы также стали более популярными, потому что появляется все больше и больше брокеров, которые сделали возможной торговлю деривативами. Программное обеспечение становится все более удобным для пользователя, делая различные производные инструменты все более доступными для широкой публики.

Какие преимущества деривативов?

Деривативы могут быть выгодны как инвесторам, так и предпринимателям. В этом разделе мы обсудим самые большие преимущества деривативов.

Использование кредитного плеча

Со многими производными вы можете применить рычаг. Используя кредитное плечо, вы можете открыть большую позицию с меньшей суммой денег. Ваша потенциальная прибыль, а также ваш потенциальный убыток увеличиваются, когда вы используете кредитное плечо.

Можно спекулировать на падении цен

Когда вы покупаете акцию по старинке, вы только выиграете от роста цены. Используя определенные производные инструменты, вы можете открывать короткие позиции. При короткой продаже вы получаете положительный результат, если цена падает.

Риски хеджирования

Деривативы, как известно, опасны, но полезны для спекуляций. Однако на практике вы также можете использовать деривативы для хеджирования рисков. Если вы ожидаете, что цены упадут, вы можете открыть короткую позицию, например, по Dow Jones. Когда цены действительно падают, короткая позиция не позволит вам потерять деньги по своей позиции. Вы можете использовать дериват в качестве страхового полиса для своего портфеля.

Диверсификация портфеля

Разумно используя диверсификацию, вы можете снизить риски своих инвестиций. Инвестируя также в производные финансовые инструменты, вы распределяете свои возможности по множеству инвестиционных продуктов, тем самым еще больше снижая свой риск. Это может повысить прибыльность ваших инвестиций.

Цены на пин

Деривативы также играют важную роль в экономических потоках. Компании могут использовать деривативы для получения уверенности в цене на сырье. Это предотвращает банкротство компании из-за того, что она больше не в состоянии отказываться от высокой стоимости сырья.

В чем недостатки производных?

Инвестирование в деривативы также несет с собой сопутствующие недостатки. Ниже мы обсудим, почему вы должны быть осторожны с торговлей деривативами.

Трудно определить стоимость

С некоторыми производными довольно легко определить стоимость. Например, CFD прозрачен и соответствует цене акции один к одному. С опционами сложнее определить справедливую стоимость.

Комплексные продукты

Производные часто представляют собой сложные продукты. Требуется время, чтобы понять, как работают все виды производных финансовых инструментов. Никогда не стоит инвестировать в продукты, которые вы не понимаете полностью. Поэтому, когда вы инвестируете в производные финансовые инструменты, важно провести достаточное исследование.

Чувствителен к спросу и предложению

Спрос и предложение могут сильно повлиять на динамику цены производного инструмента. В 2020 году нефтяные фьючерсы получили отрицательную цену из-за падения спроса на нефть. Поэтому важно, чтобы вы хорошо понимали риски деривативов, прежде чем вкладывать в них средства.

Банкротство (дефолт)

По некоторым производным финансовым инструментам существует риск банкротства контрагента. Это тот случай, когда дериватив продается за пределами обычной биржи. Когда вы покупаете деривативы вне биржи, важно выяснить, кто стоит за деривативами.

Деривативы на практике

Деривативы получили плохую репутацию. Тем не менее деривативы также выполняют полезную функцию в нашей экономике. Например, компании могут использовать производные инструменты для хеджирования важных рисков. Когда не было деривативов, многим крупным компаниям было бы намного труднее вести свой бизнес. В связи с интернационализацией всей деловой активности важно покрывать различные риски.

Многие люди не знают, что вы также можете использовать деривативы, чтобы минимизировать инвестиционный риск. Опционы можно использовать в качестве страховки от падения цен на акции. Вы можете использовать деривативы всеми стратегическими способами, чтобы снизить инвестиционные риски. Однако помните, что каждая страховка стоит денег. Так что делать это нужно только в том случае, если вы считаете, что вероятность неудачи высока.

Хотите попробовать инвестировать в деривативы бесплатно с помощью демоверсии? Используйте кнопку, чтобы открыть безрисковый демо-счет:

Производный продукт

Дериватив - это финансовый инструмент, стоимость которого определяется торговлей фактическим продуктом. Например, фермер, выращивающий яблоки, может подписать контракт с продавцом на весь свой урожай до того, как на деревьях появится хоть один цветок. Согласованная цена на урожай будет ниже, чем при максимальной урожайности у фермера, но намного выше, чем при неурожае. Деривативы предотвращают крупные финансовые неудачи.

В случае с производными финансовыми инструментами обычно все сводится к базовой стоимости акций, товаров и валют. С деривативами вы можете торговать стоимостью одного из этих инструментов.