Что такое облигации?

Вам интересно, что такое облигации? Тогда вы попали в нужное место! В этой статье мы подробно расскажем вам о том, что из себя представляют облигации.

Что такое облигации?

Облигация — это ссуда, выданная государством или компанией. Облигации — это долговые ценные бумаги. Когда вы покупаете облигацию, вы обычно получаете заранее оговоренную процентную ставку. Также можно активно торговать стоимостью облигаций. На этой странице вы можете прочитать, что такое облигация и на что обращать внимание.

Объяснение облигации: из чего состоит облигация?

Облигация состоит из нескольких частей. Значение облигации может быть выведено из этого:

• Номинал: размер облигации.
• Проценты: процент, который вы получаете по облигации.
• Срок погашения: период, после которого облигация погашается.

Краткое объяснение облигаций

• Облигации — это долги, выпущенные компаниями или государством.
• Облигации по определению являются ценными бумагами с фиксированным доходом. Этот доход выплачивается с процентами.
• Цена облигаций движется в направлении, противоположном процентным ставкам. Когда процентные ставки увеличиваются, цены облигаций снижаются. Напротив, когда процентные ставки падают, цены на облигации растут.
• Облигации имеют срок погашения, по истечении которого номинальная сумма должна быть погашена. Если этого не произойдет, эмитент может быть объявлен банкротом.

Как работает торговля облигациями?

Торговля облигациями осуществляется на первичном и вторичном рынке. На первичном рынке облигации размещаются. Как правило, это делается через несколько банков номиналом в $1000 или кратными им. Облигации, предназначенные для частного рынка, обычно дешевле, чем для институциональных сторон.

Купив облигацию, вы обычно можете обменять ее на вторичном рынке. Цена облигации может колебаться из-за изменений рыночных условий. Покупая и продавая облигации в нужное время, вы можете добиться положительной прибыли.

Стоимость облигации

На вторичном рынке стоимость облигации может колебаться. Номинальная стоимость может составлять $100, но продать облигацию можно и за $102. В этом случае вы платите на 2% больше суммы, которую получите в конце срока. Это может произойти, когда рыночная ставка ниже, чем у облигации.

Каковы преимущества облигаций?

Облигации в основном покупают инвесторы для большей стабильности своего портфеля: риски облигаций намного ниже, чем риски акций. Только когда поставщик облигаций обанкротится, есть вероятность, что вы потеряете свои деньги. В большинстве случаев вы получите оговоренные проценты плюс погашение.

Основным недостатком инвестирования в акции является отсутствие уверенности. Цены могут значительно вырасти, но в последние годы они также значительно снизились. Поэтому разумно максимально распределить риски. Покупая облигации, вы можете максимально компенсировать свои потери в случае падения курса акций.

Как можно получить прибыль с облигаций?

Теперь, когда вы знаете, что такое облигация, мы можем объяснить вам, как вы можете получить прибыль от инвестирования в облигации. Получение прибыли может быть достигнуто за счет купонной ставки и возврата цены.

Купонная ставка

По большинству облигаций выплачиваются проценты, также известные как купонная ставка. Обычно купонная ставка выплачивается ежемесячно. Это может быть как фиксированный, так и переменный процент. Например, переменные проценты связаны с размером EURIBOR. Часто проценты выплачиваются один раз в год. Если в течение этого периода у облигации было несколько владельцев, проценты распределяются справедливо.

Возврат цены

Кроме того, с облигациями можно получить прибыль, потому что стоимость облигации увеличивается. Вы можете свободно торговать облигациями, как и акциями. Цена облигаций определяется несколькими факторами. Когда рыночные процентные ставки падают, стоимость облигации обычно увеличивается. Повышение кредитного рейтинга эмитента также может привести к повышению цены. Наконец, цена также определяется спросом и предложением конкретной облигации.

Какие существуют виды облигаций?

Есть разные виды облигаций. Но какие облигации? У вас есть обыкновенные облигации, субординированные облигации, бессрочные облигации и конвертируемые облигации.

Что такое обыкновенные облигации?

Наиболее распространенная облигация — это обыкновенная облигация. Нормальные облигации не имеют особых характеристик.

Что такое субординированные облигации?

Когда сторона, стоящая за облигацией, обанкротится, вы получите свои деньги позже в виде субординированной облигации. Владельцы обычных облигаций получат выплаты раньше вас. Поэтому субординированные облигации более рискованны, чем обычные облигации. Из-за более высокого риска вы обычно получаете больше процентов по субординированной облигации.

Что такое бессрочные облигации?

Это облигации без определенного срока погашения. Следовательно, эти облигации не подлежат погашению в любой момент времени и, следовательно, могут оставаться открытыми на неопределенный срок. Для некоторых облигаций компания все же может решить погасить облигацию по фиксированной цене единовременно.

Что такое конвертируемые облигации?

Конвертируемые облигации — это облигации, которые можно конвертировать в акции компании. Обычно заранее определяется, сколько акций вы можете получить за одну облигацию.

Что такое векселя с плавающей ставкой?

Этот тип облигаций не имеет фиксированной ставки. Их процентные ставки обычно меняются вместе с рыночными процентными ставками. Преимущество этой облигации в том, что вы также получаете более высокую доходность при повышении процентных ставок. Однако падение процентных ставок снижает доходность. Поскольку процентная ставка изменяется вместе с рыночной ставкой, цена этого типа облигаций обычно менее волатильна.

Что такое бескупонная облигация?

Бескупонная облигация не приносит процентов. Эта облигация продается со скидкой. В конце срока вы, как держатель облигации, получите обратно большую сумму денег.

Что такое облигация с правом отзыва?

Облигация с правом отзыва может быть отозвана до истечения срока ее действия. Этот тип облигации более рискован для инвестора. Когда облигация становится более ценной из-за падения рыночного курса, лицо, стоящее за облигацией, может выкупить ее обратно.

Что такое пут-облигация?

Облигация пут или облигация с правом обратной продажи — это облигация, которая может быть перепродана покупателем облигации. Таким образом, держатель облигаций может защитить себя от повышения рыночных процентных ставок. Для инвестора есть компромисс. Вы получите более низкую процентную ставку по этой облигации, но вы защищены от повышения процентных ставок.

Каковы риски облигаций?

Вложения в облигации также не являются полностью безрисковыми. В этом разделе статьи мы обсуждаем риски торговли облигациями.

Кредитоспособность облигаций

Как и в случае с акциями, каждая облигация имеет определенный риск. Этот риск зависит, среди прочего, от кредитоспособности кредитора, и поэтому важно проверить, испытывает ли компания или государство, стоящие за облигацией, финансовые трудности. Самый большой риск инвестирования в облигации — это не получить сумму, которую вы ссудили в конце срока из-за банкротства.

Обычно правительства более кредитоспособны, чем компании. Однако недавний долговой кризис показал, что правительства иногда не в состоянии выплачивать облигации. Например, облигации, выпущенные правительством Греции, в то время были не очень безопасными.

Риск процентной ставки

Развитие рыночных процентных ставок определяет, насколько привлекательными будут ваши вложения в облигации. Когда рыночная ставка увеличивается, стоимость вашей облигации уменьшается. Для инвесторов более привлекательно покупать новые облигации, поскольку они получают более высокие процентные ставки по новым облигациям. Когда процентная ставка повышается, вы рискуете получить меньше, чем вы могли бы получить с новой облигацией.

Риск инфляции

Со временем стоимость ваших денег уменьшается. Это потому, что уровень цен растет: это то, что мы называем инфляцией. По окончании срока залога вы получите обратно вложенную сумму. Однако в конце срока эта сумма стоит меньше, чем в начале срока. Таким образом, если процентные ставки не компенсируют это, ваша реальная доходность может быть отрицательной.

Валютный риск

В некоторых случаях вы можете столкнуться с валютным риском. Это тот случай, когда вы покупаете облигацию в иностранной валюте. Когда ваша собственная валюта затем упадет в цене, вы можете потерять свои инвестиции. Поэтому обратите особое внимание на вложения в облигации, котирующиеся в иностранной валюте.

Итоговые риски и доходность облигаций

Самый большой риск вложения средств в облигации — это не возврат ссуды. Риск и доходность всегда связаны: чем выше риск по облигации, тем выше будет и процентная ставка. Поэтому инвесторы готовы давать взаймы только в том случае, если они получают компенсацию за риск, которому они подвергаются.

Когда вы начинаете покупать облигации, вы можете использовать данные отчетов о кредитоспособности, выпущенные такими агентствами, как Standard & Poors, Moody’s и Fitch. Статус AAA очень безопасен, а статус DDD очень небезопасен. Таким образом, вы можете оценить и предвидеть риски облигации. На веб-сайте Standard & Poor вы можете просмотреть текущие обзоры компаний и правительств.

Теперь вы точно знаете, что такое облигации. Но знаете ли вы, как инвестировать в облигации? В статье об инвестировании в облигации мы подробнее рассмотрим инвестирование в облигации.