Что такое короткие продажи и как они работают?
Занимать короткую позицию или короткая продажа это возможность спекулировать на падающей цене акций. Но что такое короткие продажи? И как работают короткие продажи? В этой статье мы постараемся объяснить значение понятия короткая продажа акций простым языком.
Что такое короткие продажи?
Короткая продажа означает, что вы зарабатываете деньги, когда цена снижается. С другой стороны, вы теряете деньги, когда цена акций растет.
Вы можете открыть короткую продажу где угодно. Возможна короткая продажа акций, товаров, валют и даже криптовалют. Короткие продажи могут быть очень прибыльными, особенно в экономически тяжелые времена.
Как открыть короткую позицию по акциям?
Вы хотите спекулировать на падающей цене акций? Продавая акцию в шорт, вы получаете выгоду от движения вниз. В этом разделе вы можете узнать, как самостоятельно открыть короткую продажу по акциям.
Метод 1: CFD или контракт на разницу
Первый способ открыть короткую или длинную позицию — использовать CFD или контракт на разницу. Используя CFD, вы можете спекулировать на цене акций. Вы никогда не будете владеть продуктом, в который инвестируете. С CFD вы торгуете только на разнице в цене основного эффекта. Затем результат зачисляется на ваш счет или списывается с него. Хотите узнать больше о CFD? Нажмите здесь, чтобы узнать больше о CFD.
Есть несколько онлайн-брокеров, которые предлагают возможность коротких/длинных продаж с использованием CFD. Хорошей стороной, предлагающей спекулятивные услуги по CFD, является Plus500. С этим брокером вы можете торговать всеми популярными акциями и CFD. Большим преимуществом Plus500 является то, что вы можете опробовать его функции с помощью бесплатной неограниченной демо-версии. Это позволяет вам узнать, как происходит продажа или покупка акций без риска. Нажмите кнопку ниже, чтобы создать бесплатную (демо) учетную запись:
Метод 2: короткие продажи с опционом
Вы можете продавать акции, используя опционы. Опцион пут позволяет продать акцию по текущей цене. Когда цена упадет, вы сможете купить акции по более низкой цене. Это дает возможность получать прибыль от снижения курса акций.
Опцион пут всегда действует в течение ограниченного времени. Вы платите так называемую премию, чтобы купить опцион пут. Когда цена растет, ваш убыток никогда не превышает премию. Это делает опционы привлекательным методом для короткой продажи акций. Вы хотите узнать, как работают опционы? Для получения дополнительной информации нажмите здесь!
Freedom24 — хорошая сторона для покупки и продажи опционов. Вы можете бесплатно создать учетную запись у этого брокера, используя кнопку ниже:
Кредитный и спекулятивный продукт. Подходит не для всех инвесторов. Вам следует подумать, можете ли вы позволить себе рискнуть потерять свои деньги. Капитал находится под угрозой.
Что вы хотите знать о коротких продажах?
- Преимущества коротких продаж: как получить выгоду от коротких продаж?
- Недостатки коротких продаж: на что следует обращать внимание, когда вы открываете короткие позиции?
- Короткие продажи: как работают короткие продажи?
- Прибыль от короткой позиции: каковы преимущества коротких продаж?
- Короткие стратегии: какую стратегию вы можете применить?
- Комиссия: сколько стоит короткая продажа?
- Выбор времени: когда лучше всего открывать короткую позицию?
- Риски: каковы риски коротких продаж?
- Пример коротких продаж: как это работает на практике?
- Этика: этично ли короткие продажи?
Каковы самые большие преимущества коротких продаж?
Короткие продажи могут быть очень выгодными. Ниже мы обсудим самые большие преимущества коротких продаж.
Больше гибкости
Возможность продавать акции увеличивает вашу гибкость. Покупая акции, можно добиться только положительного результата на растущем рынке. Когда у вас также есть возможность короткой продажи, вы также можете получить выгоду от падающих рынков.
Снижение рисков за счет хеджирования
Вы также можете застраховаться, продавая акции в шорт. Хеджируя, вы можете покрыть определенные риски. Вы верите, что цены на акции упадут? Тогда будет дорого продать все ваши акции и купить их позже. Вы можете скрыть свой риск, заняв короткую позицию на ETF, который отслеживает весь рынок.
Более высокая отдача
Когда инвесторы впадают в панику, цены на акции могут быстро упасть. Короткие продажи позволяют получить значительную прибыль за короткое время. Ниже, например, вы можете увидеть динамику цен Shell во время кризиса в 2020 году, связанного с коронавирусом:
Каковы недостатки коротких продаж?
У коротких продаж также есть некоторые недостатки. Ниже мы обсуждаем возможные риски коротких продаж.
Безлимитный убыток
Когда вы покупаете акцию, вы не можете потерять больше денег, чем стоимость акции. Когда акция стоит $10, вы не можете потерять более $10. При короткой позиции каждое увеличение стоит вам денег. Теоретически стоимость акции может вырасти до $100 или даже $1000. Таким образом, ваша потенциальная потеря не может быть лимитирована.
Выплачивать дивиденды
Когда вы открываете короткие позиции по акциям, вы должны платить дивиденды. К счастью, это не большая проблема: цена акции падает настолько же, насколько и размер дивиденда, который необходимо выплатить. Таким образом, в итоге ничего не меняется.
Короткое сжатие
Большой риск короткой продажи — это короткое сжатие. Короткое сжатие — это ситуация, в которой цена акции значительно увеличивается из-за большого количества открытых коротких ордеров. Когда цена растет, стоп-лоссы многих из этих коротких позиций срабатывают. Затем владельцы этих коротких позиций обязаны покупать акции, что еще больше увеличивает их цену.
Против тренда
В долгосрочной перспективе фондовые рынки увеличиваются в цене. Когда вы размещаете короткий ордер, вы размещаете его против общей тенденции. Поэтому важно правильно рассчитать время для вашей короткой позиции.
Затраты на финансирование
При использовании многих финансовых продуктов вы оплачиваете стоимость финансирования своей короткой позиции. Например, с CFD вы платите ежедневную премию. Когда вы открываете короткую позицию с использованием опционов, вы не оплачиваете никаких финансовых затрат. Однако с опционами вы рискуете, что ваш опцион станет полностью бесполезным в момент истечения срока.
Как работают короткие продажи?
Короткая продажа буквально означает продажу акций, которыми вы не владеете. Я полностью понимаю, что это звучит запутанно. Вот почему мы более подробно рассмотрим, как на самом деле работают короткие продажи. Я просто предупреждаю вас: основная теория не проста и довольно абстрактна! Если у вас есть какие-либо вопросы, смело задавайте их внизу статьи.
Простое объяснение того, как работают короткие продажи
Вы продаете акции, которых на самом деле нет
Когда вы открываете короткие позиции по акциям, вы продаете акции, которыми вы не владеете. Чтобы иметь возможность продать эти акции, вам придется их одолжить. Эти акции обычно берутся в долг у стороны, которая владеет многими акциями на более длительный срок. Вы можете подумать о банке, страховой компании или пенсионном фонде.
Затем инвестор обязан покрыть базовую стоимость акций. Таким образом, акции можно будет выкупить в любое время. Кредитор хочет получить гарантии того, что инвестор сможет оплатить заемные акции, когда это необходимо. Поэтому на вашем инвестиционном счете всегда должно быть достаточно денег. Если на вашем счете недостаточно денег, вы можете столкнуться с требованием маржи. При использовании маржинального требования вы можете потерять весь баланс на своем торговом счете.
Как получить прибыль от короткой позиции?
Когда цена впоследствии упадет, инвестор может купить акции по более низкой цене и вернуть их стороне, которая одолжила акции. Это позволяет получать прибыль на падающей цене акций. Разница между текущей ценой и моментом выкупа акций определяет результат.
Кредитор получает процент от стоимости доли. Мы также называем этот процент затратами на финансирование. Вам все равно придется вычесть затраты на финансирование из своей прибыли. Сумма зависит от акции.
К счастью, этот сложный процесс берет на себя банк или брокер. Для нас, как людей, короткие продажи часто сводятся к нажатию кнопки. Затем результаты автоматически обновляются в вашем аккаунте!
Более подробное объяснение того, как работают короткие продажи
Как короткие продажи работают на практике?
Короткую продажу акций можно осуществить с помощью удобного программного обеспечения. Большинство онлайн-брокеров позволяют открывать короткие позиции одним нажатием кнопки. Программа аккуратно отслеживает, получаете ли вы прибыль или убыток по своей позиции. Plus500 — хороший брокер для короткой продажи акций CFD. С помощью удобного программного обеспечения вы можете в считанные секунды выбрать, хотите ли вы купить или продать ценные бумаги.
Когда вы покупаете ценную бумагу, вы спекулируете на росте цены, а когда вы открываете короткую продажу, вы спекулируете на снижении цены. Самым большим преимуществом коротких продаж является то, что вы всегда можете эффективно реагировать на рыночную ситуацию. Вы тоже хотите открыть короткую позицию? Используйте кнопку ниже, чтобы открыть бесплатный демо-счет:
Программное обеспечение Plus500 с возможностью короткой позиции: примерные цены
Какую выгоду вы получаете от коротких продаж?
Короткие продажи акций могут быть очень прибыльными. Падение фондового рынка часто бывает более резким, чем рост, что позволяет вам зарабатывать больше на падении, чем на подъеме. Кроме того, падения в большинстве случаев намного проще предсказать: в случае негативных новостей цены часто резко падают в течение целого дня, и вы можете этим воспользоваться!
Вы можете добиться положительных результатов в программном обеспечении Plus500 за счет коротких продаж. Например, с помощью программного обеспечения Plus500 можно коротко продать все популярные акции CFD. Негативные новости снизят цену, а позитивные — подтолкнут ее вверх. Самое замечательное в программном обеспечении Plus500 заключается в том, что вы можете бесплатно опробовать торговлю, используя демо-счет. Давайте посмотрим, как короткие продажи работают на практике.
Короткие продажи акций
Вы можете открыть короткую позицию по акции. Это может быть привлекательно на медвежьих рынках. Например, кризис, связанный с коронавирусом, привел к значительному падению фондового рынка. Десятки процентов убытков могут привести к десяткам процентов прибыли для продавца медвежьего рынка.
Короткая продажа Биткоинов
Если вы человек, который не боится небольшого напряжения, вам может быть интересно продать биткойн в шорт. Волатильная валюта несколько раз демонстрировала резкое падение. Негативные новости могут привести к падению цены биткоина на тысячи долларов. Вы можете воспользоваться этим, разместив короткие заказы.
Короткие позиции по Биткоинам могут стать отличной для вас возможностью
Три стратегии успешных коротких продаж
Инвесторы используют три стратегии коротких продаж.
Спекулировать на цене
Внутридневные трейдеры постоянно пытаются воспользоваться небольшими движениями цены вверх и вниз. Короткие продажи также позволяют добиться положительного результата при падении цены.
Покрытие рисков
Вы думаете, что цены на ваши акции значительно упадут? В таком случае вы можете покрыть этот риск, открыв короткую позицию с помощью пут-опциона. Вы платите небольшую премию за это. Цены падают? Тогда вы не потеряете деньги. Ставки растут? Тогда вы потеряете только премию.
Арбитраж
Некоторые акции торгуются на разных биржах. Например, акции Unilever котируются на голландской и английской фондовых биржах. Иногда разница в цене акций на обеих биржах незначительна. Положительный результат может быть достигнут, если вы откроете короткую позицию по акции со слишком высокой ценой. В качестве частного инвестора, этот способ инвестирования невозможен, потому что для этого вам нужны быстрые компьютеры.
Сколько стоит короткая продажа?
Вы оплачиваете транзакционные издержки по своей короткой позиции. Сумма транзакционных издержек зависит от брокера. Большинство брокеров рассчитывают спред. Это разница между ценой покупки и продажи.
Вы также оплачиваете расходы на финансирование своей короткой позиции. Это ежедневная плата, превышающая общую сумму ваших инвестиций.
В какое время лучше разместить короткий заказ?
При инвестировании важно время. Но когда лучше всего применять стратегию коротких продаж? Мы обсудим три момента, когда короткая позиция может быть привлекательным вариантом.
Короткие продажи во время экономического кризиса
Размещение короткого ордера может хорошо обернуться во время экономического кризиса. Когда трейдеры впадают в панику, цены на акции часто резко падают. Открывая короткую позицию, вы становитесь одним из немногих инвесторов, которые воспользовались ситуацией.
Сокращение продаж после публикации плохих коммерческих результатов
Публикация плохих коммерческих показателей также может быть хорошим временем для размещения короткого заказа. Инвесторы рассчитывают на определенную прибыль. Когда компания получает очень плохие результаты, цена акций может резко упасть. Это может быть хороший момент для открытия короткой позиции по акциям.
Открывайте короткие позиции на фоне негативных новостей
Плохие новости — это также хороший повод для короткой позиции. Например, скандалы с выбросами привели к резкому падению котировок акций различных производителей автомобилей. Как умный инвестор вы можете получить от этого прибыль!
Скандал с выбросами привел к резкому падению цен на Volkswagen в период с 2015 по 2016 год.
Каковы риски коротких продаж?
При коротких продажах важно соблюдать осторожность. Убыток от обычных инвестиций ограничивается стоимостью акции. Если на момент покупки акция стоит $100, вы никогда не потеряете более $100. Однако потенциальный убыток по короткой позиции неограничен. Теоретически цена акции может продолжать расти бесконечно.
Отрицательный баланс при коротких продажах
К счастью, большинство онлайн-брокеров предлагают защиту от отрицательного баланса. Это касается как Freedom24, так и Plus500. Это означает, что вы не можете потерять больше, чем вложили. Тем не менее вы должны быть осторожны с короткой позицией. Если вы примете неверное решение, вы можете сразу потерять все деньги на своем инвестиционном счете.
Что такое короткое сжатие?
Когда акция резко поднимается, может произойти короткое сжатие. Стороны, проигравшие в короткой позиции, внезапно должны предоставить свои акции. В результате покупается еще больше акций, что еще больше увеличивает стоимость акций. Таким образом, короткие позиции могут способствовать росту курса акций.
Стороны всегда дают акции в кредит?
Если вы шортер, вы всегда зависите от готовности других сторон предоставить акции в долг. Когда все крупные стороны рынка решают прекратить кредитование акций, открывать короткие позиции становится невозможно. К счастью, в качестве частного инвестора вы обычно от этого не страдаете. Когда это происходит, бремя часто ложится на онлайн-брокера.
Пример короткой продажи
На простом примере мы покажем, как короткие продажи происходят на практике. Представьте, что акция доступна за $100. Вы решаете открыть короткую позицию по этой акции с CFD. После открытия позиции цена акции снижается на $10. Вы решили закрыть позицию. Затем вы получаете прибыль в размере $10 на акцию.
Применяя кредитное плечо, вы можете увеличить свой результат c меньшими суммами. Если вы применили кредитное плечо от одного до десяти в приведенном выше примере, вы получили бы прибыль в размере $100 с теми же инвестициями. Хотите узнать больше о том, как применить кредитное плечо к своим инвестициям? в этой статье вы узнаете, как работает кредитное плечо!
Что такое голые короткие продажи?
Открытая короткая продажа — это открытие короткой позиции без возможности продать базовые акции. Это невозможно с большинством брокеров. В любом случае вам придется покрыть часть позиции деньгами.
Этика и короткие продажи
Некоторые власти считают короткие продажи плохим явлением. Компании, которые уже находятся под давлением из-за неутешительных результатов, могут столкнуться с дополнительными проблемами из-за людей, решивших сократить свои акции. Например, огромное количество клиентов банка могут снять свои остатки со своих банковских счетов, когда они видят, что цена акций продолжает падать. В результате банк может со временем обанкротиться.
Однако возможность короткой продажи акции обычно не является основной причиной снижения цены акции. Короткие продажи строго контролируются правительствами большинства стран. Когда фондовые рынки рушатся, часто временно запрещается размещать новые короткие ордера.
В Нидерландах, например, возможность открыть короткую позицию в SNS, AEGON и BinckBank была временно запрещена, чтобы дать бирже время для восстановления. Кроме того, возможность короткой продажи акций может способствовать ценообразованию ценных бумаг и может способствовать повышению ликвидности на рынке.
Короткие продажи также могут сохранить компании в порядке. Когда что-то не так, компании за это сурово наказываются. Например, акции Luckin Coffee резко упали после того, как просочилась информация о том, что компания совершила мошенничество со своими счетами. Компания, сократившая свои акции, обнаружила мошенничество.